a:

Investiční volby provedené manažery hedgeových fondů částečně závisí na povaze fondu a do velké míry na konkrétní investiční strategii, kterou používá správce fondu. Vždy se řídí zastřešujícím cílem hedgeových fondů maximalizovat krátkodobé výnosy z investic.

Některé hedgeové fondy jsou specificky směřovány k uskutečňování určitých investic a jejich zaměření významně řídí jejich investiční rozhodnutí. Některé, jako jsou pravidelné podílové fondy, jsou označeny jako odvětvové fondy, které se soustřeďují na investiční příležitosti v různých sektorech, jako jsou technologie, zdravotnictví, rozvíjející se trhy atd. Prostředky "krátkodobé" mají za cíl identifikovat příležitosti krátkého prodeje, především na akciových trzích.

Pákový efekt je klíčovým prvkem obchodování s hedgeovými fondy a je hlavním faktorem téměř všech investičních strategií zajišťovacích fondů. Manažeři hedžových fondů se snaží zvýšit obchodní sílu svého investičního kapitálu, aby vytvořili největší možný absolutní zisk s minimálním závazkem finančních prostředků, a proto mají tendenci využívat investice, které nabízejí nejvyšší míru zadlužení, jako jsou futures, opce a obchodování s měnami .

Hedgeové fondy investují především do velmi likvidních aktiv, vždy chtějí flexibilitu pro snadné přesuny finančních prostředků z jedné investiční oblasti do druhé, aby využily všech výhod, které v současné době přinášejí nejlepší příležitost. Proto jsou pravděpodobnější například investovat do dluhopisových futures nebo opcí než skutečně koupit jakýkoli typ dluhopisu s dlouhodobou splatností.

Investiční strategie také ovlivňuje, jaké investice vybírají manažeři hedgeových fondů. Některé hedgeové fondy se řídí jednou obchodní strategií, ale většina zaměstnává několik strategií. Manažeři fondu mohou využívat své vlastní strategie obchodování, aby nasměrovali některé z investic fondu a spoléhali se na počítačovou strategii obchodování s jinými investicemi. Fond může využít jednu obchodní strategii pro celkové cíle zisku, ale použije druhou strategii, která má pomoci minimalizovat riziko. Fond může také využít různé strategie pro obchodování s různými třídami aktiv. Níže uvádíme některé základní investiční orientace zajišťovacích fondů:

Globální makro - tento široký a všestranný přístup na světovém trhu je podporován mnoha hedgeovými fondy. V podstatě termín odkazuje na investiční rozhodnutí založená na uznání globálních ekonomických trendů a příležitostí, které se mohou vyskytnout na jakémkoli dostupném finančním trhu. Manažeři fondů, kteří upřednostňují tento přístup, rozšiřují investice na celosvětových akciových trzích, na trzích s dluhopisy, na devizovém trhu a na komoditních futures.

Arbitráž - Tyto fondy se snaží využívat malých nebo dočasných nesrovnalostí v tržních cenách.Investováním velkého objemu kapitálu pomocí vysoce zadlužených investic mohou značně profitovat i při velmi malých cenových rozdílech. Základní arbitráž zahrnuje současně nákup a prodej stejné investice na různých burzách nebo prostřednictvím různých makléřů, a to s využitím mírného rozdílu v kótované ceně.

Řízení událostí - Manažeři hedžových fondů, kteří používají strategii zaměřenou na události, hledají příležitosti, ke kterým dochází prostřednictvím firemních aktivit, jako jsou například fúze, akvizice a restrukturalizace, nebo události, jako jsou výkazy o podnikových výnosech nebo sdílené zpětné odkupy. Jakmile dojde k události, a doufáme, že se hodnota investice zvýší ve prospěch fondu, správce fondu rychle zisk zisků a přejde k další finanční atraktivní příležitosti. Má strategii odchodu tak pečlivě vymezená jako vstupní strategie je jednou z věcí, která umožňuje manažerům hedgeových fondů maximalizovat zisky a minimalizovat rizika.