a:

Pravidlo Volcker ovlivnilo investiční banky tím, že omezilo jejich schopnost zapojit se do určitých forem obchodování. Konkrétně jsou investiční banky vyloučeny z vlastního obchodování s nízkokvalitními aktivy, jako jsou opce, deriváty a komodity.

Pravidlo Volcker je pojmenováno po Paulu Volckerovi, bývalému předsedovi Federálního rezervního fondu od roku 1979 do roku 1987. Je vysoce oceňován za svůj odvážný přístup ke kroutící inflaci v pozdních 70. a 80. letech zvyšováním úrokových sazeb, i když zhoršila recese. Byl přinesen také prezidentem Obamou, aby nabídl doporučení, aby se zabránilo opakování finanční krize.

Před finanční krizí byly banky zapojeny do lukrativního procesu upisování subprime hypoték a poté je prodávali zahraničním investorům, penzijním fondům a státním investičním fondům. Kromě toho si založili své vlastní zbraně, aby obchodovali s těmito nástroji velkým množstvím pákového efektu. Vzhledem k pákovému efektu, když došlo k deflaci bubliny na bydlení a mnoho hypoték selhalo, se banky staly technicky insolventní.

To způsobilo negativní spirálu, která téměř zhoršila celou ekonomiku, protože banky byly nuceny likvidovat majetek, čímž jejich hodnoty ještě nižší. Pokles cen aktiv začal zatěžovat i zdravější banky a celý finanční systém byl v podstatě přemístěn.

Federální rezervní banka a Bushova administrativa posílily legislativu a politiku, která zabránila úplnému zhroucení. Byla však způsobena značná škoda. V souladu s pravidlem společnosti Volcker by se banky nemohly zapojit do těchto rizikových činností. Kritici volebního pravidla považují za příliš přísné a nadměrnou reakci, která ohrožuje schopnost bank profitovat.