Praxe možnosti backdating přinesla mnoho společností do hotseat. SEC neustále zkoumá případné případy, kdy vysokým manažerům byly vydány opce v minulosti (nebo backdating), kde cena podkladových akcií byla nízká.
Tímto způsobem by se manažerovi poskytly možnosti s velmi nízkou stávkovou cenou, takže jsou dost často hluboké v penězích. Zdá se však, že někteří vedoucí pracovníci mohou také použít jinou metodu opožděných možností k "podvádění" IRS. Nejběžnějším příkladem je situace, kdy vedoucí pracovníci prodávají akcie okamžitě poté, co vydělali peněžní opce, aby získali hotovost. Tímto způsobem bude výkonný orgán povinen platit daně z hodnoty mezi stávkovou cenou opce a cenou akcie, když byla vykonána. Tato daňová sazba daně z kapitálových výnosů může být v současné době až 35%. Daňový kód snižuje sazbu daně z kapitálových výnosů, pokud výkonný orgán neprodává udělené akcie za rok (na zhruba 15%). Proto pokud vedoucí pracovníci zpětně aktualizují datum uplatnění opce na den (alespoň před rokem), kdy byla cena akcií nízká, mohou potenciálně snížit částku daní, které zaplatí, až o 50%.
Předpokládejme například, že včera exekutíva podpořila některé možnosti, kdy byla podkladová akcie $ 5. 00 (nejnižší za posledních 1,5 roku). Stávající cena akcií by tedy činila 5 USD. 00. Pokud aktuální cena akcie činí 10 USD. 00 a 10 000 opcí se okamžitě uplatní na akcie a poté se prodali, výkonný orgán obdrží 50 000 dolarů zisk před zdaněním. Po zdanění 35% daní z kapitálových zisků činí čistý výnos kolem 32, 500 USD.
Nyní zvážíte, co se stane, pokud výkonná strana bude zálohovat jak datum, kdy obdrží danou možnost, tak i den, kdy uplatňuje možnost, kdy je akcie $ 5. 00. za předpokladu, že dnes prodává akcii za 10 USD. 00, bude nyní platit podstatně nižší daně, protože má alespoň na papíře akcie více než rok před prodejem. Tentokrát bude platit pouze 15% z daní z kapitálových výnosů, což znamená, že jeho čistý výnos bude počítat s daními ve výši 42, 500 USD. Podpůrným termínem bylo také získání dalších 10 000 USD.
< ! --3 ->Záložní data jsou považována za nezákonný čin, neboť je to technicky podvod.
Další informace o možnostech backdating naleznete v části Co jsou možnosti backdating?
Jak mohou poradci využít velké údaje pro získání okrajů
Zde je, jak velké údaje hrají klíčovou roli v pracovním životě finančních poradců a některé strategie, jak využít této technologie.
Jak mohu využít novinky k nalezení možností arbitráže?
Zjistěte, jaká je rizika arbitrážního obchodování a jak je tento typ arbitrážního obchodování k dispozici jednotlivým drobným investorům.
Jak může investor využít skóre Z porovnat investiční možnosti?
Dozvědět se o Altmanově Z-skóre, jak se vypočítává pro veřejné a soukromé společnosti a jak mohou investoři použít opatření k porovnání investic.