Na obličeji, zjištění, jak banka dělá peníze, je docela přímočará záležitost. Banka získává rozpětí z peněz, které půjčuje z peněz, které přebírá jako vklad. Čistá úroková marže (NIM), kterou většina bank vykazuje čtvrtletně, představuje tento rozptyl, což je prostě rozdíl mezi tím, co získává z úvěrů versus to, co vyplácí jako úroky z vkladů. To samozřejmě je mnohem komplikovanější vzhledem k závratné řadě úvěrových produktů a úrokových sazeb používaných k určení sazby nakonec účtované za úvěry.

Níže je uveden přehled toho, jak banka určuje úrokovou sazbu pro spotřebitele a podnikové úvěry.

Vše začíná s politikou úrokových sazeb

Banky mohou obecně volit úrokovou sazbu, kterou budou platit za vklady a poplatky za půjčky, ale musí zohlednit hospodářskou soutěž, stejně jako tržní úrovně pro četné úroky sazby a politiky Fedu. Federální rezerva Spojených států ovlivňuje úrokové sazby stanovením určitých sazeb, stanovením požadavků na bankovní rezervy a nákupu a prodeji bezrizikového (termín používaný k označení toho, že patří k nejbezpečnějším dluhopisům) US Treasury a agenturní cenné papíry ovlivňují vklady, které banky drží ve Fedu. Toto je označováno jako měnová politika a je určeno k ovlivnění ekonomické aktivity, stejně jako zdraví a bezpečnost celkového bankovního systému. Většina tržních zemí zaměstnává podobnou měnovou politiku ve svých ekonomikách.
Primárním vozidlem, které Fed používá pro ovlivnění měnové politiky, je stanovení sazby federálních fondů, což je prostě míra, v níž obchodní banky vyvážejí (půjčují a půjčují) s Fedem. Mnoho dalších úrokových sazeb včetně základní sazby, což je míra, kterou banky používají pro ideálního zákazníka s pevným ratingem a historií plateb, jsou založeny na sazbách Fedu, jako jsou fondy Fed. Jiné úvahy, které banky mohou vzít v úvahu, jsou očekávání ohledně úrovně inflace, poptávky a rychlosti peněz v celém Spojených státech av mezinárodním měřítku úrovně akciových trhů a dalších faktorů uvedených níže.

Faktory založené na tržním principu

Vracejí se zpět do NIM, banky se snaží maximalizovat stanovením strmosti výnosových křivek. Výnosová křivka v podstatě zobrazuje v grafickém formátu rozdíl mezi krátkodobými a dlouhodobými úrokovými sazbami. Obecně se banka snaží půjčovat si nebo platit krátkodobé sazby vkladatelům a půjčovat prostřednictvím úvěrů dlouhodobější část výnosové křivky. Pokud to banka dokáže úspěšně, vydělá peníze a potěší akcionáře. Obrácená výnosová křivka, což znamená, že úrokové sazby na levém nebo krátkodobém spektru jsou vyšší než dlouhodobé úrokové sazby, způsobuje, že banka může poměrně obtížně poskytovat půjčku.Naštěstí se obrácené výnosové křivky vyskytují zřídka a obecně netrvají příliš dlouho.
Jedna akademická studie, vhodně nazvaná "Jak banky stanovují úrokové sazby" odhaduje, že banky založily sazby, které účtují, na ekonomické faktory, včetně úrovně a růstu hrubého domácího produktu (HDP) a inflace. Cituje také volatilitu úrokových sazeb - výkyvy a poklesy v tržních sazbách - jako důležitý faktor, na který se banky dívají. Všechny tyto faktory ovlivňují poptávku po úvěrech, což může pomoci zvýšit nebo snížit sazby. Když je poptávka nízká, například během hospodářské recese, mohou banky zvýšit sazby vkladů, aby zákazníci povzbudili k půjčování nebo snížili sazby půjček, aby pobídli zákazníky, aby převzali dluh.
Důležité jsou také místní tržní aspekty. Menší trhy mohou mít vyšší sazby z důvodu menší konkurence, stejně jako skutečnost, že trhy s úvěry jsou méně likvidní a mají nižší celkový objem úvěrů.

Klientské vstupy

Jak již bylo zmíněno výše, základní úroková sazba banky - sazba, kterou banky účtují svým nejúčinnějším zákazníkům - je nejlepší sazba, kterou nabízejí, a předpokládá velmi vysokou pravděpodobnost, v plné výši a včas. Ale jakýkoli spotřebitel, který se snažil uzavřít úvěr, ví, do hry vstupuje řada dalších faktorů. Například, kolik zákazník si půjčuje, jaký je jeho rating a celkový vztah s bankou (např. Počet produktů, které klient používá, jak dlouho je zákazníkem, jaké kreditní skóre on nebo ona všechny).

Částka peněz, která byla odepsána jako záloha - ať už není žádná, 5%, 10% nebo 20% - je také důležitá. Studie prokázaly, že když zákazník stahuje velkou počáteční zálohu, má dostatečnou "kůži ve hře", aby v náročných časech neopouštěla ​​půjčku. Skutečnost, že spotřebitelé dávají malé peníze dolů (a dokonce měli půjčky s negativními odpisy, což znamená, že zůstatek úvěru se v průběhu času zvýšil) koupit domovy během Bubliny pro bydlení je považován za obrovský faktor, který pomáhá rozptýlit plameny krize úvěrů a následkem velké recese.
Zabezpečení nebo přenechání ostatních aktiv (domů, automobilů, jiných nemovitostí) do podmínek půjčky ovlivňuje také pokožku ve hře. Doba trvání úvěru nebo doba splatnosti je také důležitá. Při delším trvání existuje vyšší riziko, že úvěr nebude splacen. To je obecně důvod, proč jsou dlouhodobé sazby vyšší než krátkodobé. Banky se rovněž zabývají celkovou kapacitou zákazníků převzít dluh. Například poměr dluhové služby se snaží tuto diskusi přizpůsobit do jednoho vhodného vzorce, který banka používá k nastavení úrokové sazby, kterou bude účtovat za půjčku, nebo že bude schopna zaplatit zálohu.

Shrnutí různých úrokových sazeb

Pokryli jsme výše úrokových sazeb Fed, hlavní sazbu a související úrokové sazby. Existuje mnoho dalších typů úrokových sazeb a úvěrových produktů. Pokud jde o stanovení sazeb úvěrů, některé úvěry, jako například hypoteční úvěry na bydlení, nemusí být založeny na základní sazbě, nýbrž spíše obchodovat se sazbou směnného kurzu (krátkodobý U.Vládní sazba S.), londýnská mezibankovní nabídková sazba (LIBOR) a dlouhodobější státní dluhopisy USA.

Vzhledem k tomu, že sazby na těchto tržních sazbách vzrostou, stejně jako ceny, které banky účtují. Ostatní úvěry a sazby zahrnují půjčky podporované vládou, jako jsou hypoteční záložní cenné papíry (MBS), studentské půjčky a úvěry pro malé podniky (úvěry SBA), z nichž poslední je částečně podpořeno vládou. Když má vláda záda, úrokové sazby jsou zpravidla nižší a jsou používány jako základ pro ostatní úvěry poskytnuté spotřebitelům a podnikům. Samozřejmě, to může vést k bezohledným půjčkám a morálním rizikům, když se dlužníci domnívají, že vláda jim pomůže, když půjčku půjde špatně.

Bottom Line

Banky používají řadu faktorů k nastavení úrokových sazeb. Pravdou je, že se snaží maximalizovat zisky, a to prostřednictvím NIM, pro své akcionáře. Na druhé straně spotřebitelé a podniky hledají nejnižší možnou míru. Zásadním přístupem pro dosažení dobré sazby by bylo obrátit výše uvedenou diskusi na jeho hlavu nebo se podívat na opačné faktory od toho, co banka možná hledá.

Nejjednodušší způsob, jak začít, je z klientských vstupů, jako je například dosažení nejvyššího možného úvěrového skóre, poskytnutí zajištění nebo velké zálohy na úvěr a využívání mnoha služeb (kontrola, úspora, zprostředkování, hypotéka) banka získat slevu. Kromě toho by mohla být dobrá strategie pro dosažení příznivé sazby vybírána půjčka v době poklesu ekonomiky nebo vysoká nejistota (o faktorech, jako je inflace a nestálé úrokové sazby) - zvolte dobu, kdy může být banka zvláště motivována k tomu, řešit nebo dát vám nejlepší možnou sazbu. Konečně hledat půjčku nebo sazbu se státní podporou vám také pomůže zajistit nejnižší možnou míru.