a:

V MATLABu může investor vypočítat konvexnost dluhopisu vyvoláním funkce "bndconvy" z finančního nástroje a uvedením rozdílných výnosových bodů, kupónové sazby dluhopisu, data vypořádání, datum splatnosti a den -base. Kromě toho může uživatel specifikovat další možnosti funkce "bndconvy", jako je pravidlo konce měsíce, datum prvního a posledního kuponového splátek a nominální hodnotu. Celý příkaz je "results = bndconvy (Výnos, CouponRate, Settle, Maturity, Period, Basis)". Pole "Výsledky" obsahuje dva vektory s roční nebo roční periodickou konvexností a periodickou konvexitou na pololetním základě pro každý výnosový bod.

AD:

Ve finančním vyjádření je konvexita měřítkem zakřivení v křivce vyvozené ze souřadnicové geometrie odlišné kombinace cen a výnosů pro dluhopisy. Konvexita je užitečným nástrojem při řízení rizik a pro pochopení míry citlivosti cen dluhopisů na změny výnosů. Spojení s velkou úrovní konvexnosti je vystaveno velkému množství systematického rizika.

Předpokládejme, že investor má zájem o výpočet konvexnosti pro dluhopis s kuponovou sazbou 7%, splatnost 30. května 2017, den vypořádání 15. června 2015, pololetní kupónové platby a skutečný / skutečný počet dnů základ. Investor také specifikuje tři hodnoty výnosu 6, 7 a 8%, pro které chce vypočítat konvexní opatření.

AD:

Investor potřebuje vytvořit pole "Výnos" obsahující tři výnosy v desítkové hodnotě, zadat kuponovou sazbu příkazem "Coupon = 0. 07", přiřadit datum proměnné příkazu "Settle = 02-Jun-2015 ", zadejte splatnost příkazem" Maturity = '30 -May-2017 ", zadejte pololetní platbu pomocí příkazu" Období - 2 "a vytvořte proměnnou pro denní počet s příkazem" = 0 "Hodnota nuly v počtech dnů znamená skutečný / skutečný počet dnů

AD:

Příkaz" results = bndconvy (výnos, ), Produkuje pole obsahující dva vektory s roční konvexitou a periodickou konvexností