Nové fiduciární pravidlo ministerstva práce (DOL) se blíží ke konci své navrhované fáze a brzy se stane zákonem. Toto pravidlo bude mít dalekosáhlý dopad na obchodní a prodejní postupy finančních projektantů a poradců. Ti, kteří pracují s důchodovými plány a účty, budou moudré začít se přizpůsobovat novým změnám, které tato legislativa přinese co nejdříve. Ti, kteří jsou připraveni na tuto novou éru, když přijdou, prožijí nižší úroveň frustrace a doufají, že budou schopni minimalizovat úroveň narušení, kterou přinese svým praktikám.

Ustanovení pravidla

Existuje několik oblastí, kde pravidlo DOL může ovlivnit vaši praxi. Jádrem legislativy je revize definice fiduciáře, kterou průmysl již předcházel od vstupu ERISA v roce 1974. Nové pravidlo definuje každého finančního odborníka, který pracuje s IRA nebo kvalifikovanými důchodovými plány jako svěřenci. Kdokoli, kdo poskytuje rady nebo doporučení týkající se převrácení IRA, je také svěřitel, bez ohledu na to, zda poradce skutečně zpracovává majetek nebo ne, a není relevantní, jakým způsobem se vyplácí. (Pro více informací viz: Co znamená Fiduciární politika DoL pro poradce .

Pravidlo poskytuje poradcům způsob, jak pokračovat v získávání provizí v rámci osvobození od smlouvy o nejlepší úrokové sazbě (BICE). Společnost BICE vyžaduje poradce, aby s klientem podepsali závazné prohlášení, které jasně popisuje všechny možné zdroje odškodnění třetích stran (např. Od společností z investičních společností a anuity) a všechny možné střety zájmů. Přesná ustanovení této smlouvy nebyla uvolněna, ale podstatně jasnější a úplnější zveřejnění kompenzace obdržené poradcem než jakýkoli dokument dříve používaný ve finančním průmyslu.

Jak se připravit

Stejně jako u většiny vládních právních předpisů budou ustanovení nového zákona vyžadovat podstatné zvýšení množství dokumentů a postupů, které musí zůstat v souladu. Poradci, kteří chtějí zůstat před křivkou, mohou provést následující kroky, aby zajistili co nejvyšší úroveň připravenosti, když se konečná verze pravidla stane zákonem. (Více viz: Navrhované pravidla DoL: jak ovlivní finanční poradce .

• Začněte analyzovat finanční dopad pravidla. Pokud pracujete především na provizi, můžete být moudré začít zkoumat strukturu založenou na poplatcích nebo alespoň poplatek za alternativu k vaší současné platformě. Stále budete mít možnost vybírat provize podle výjimky BIC, ale vaše výnosy se mohou výrazně snížit, když vaši zákazníci zjistí, kolik jste vydělali ve vztahu ke službám, které poskytnete.Nyní je čas plánovat, co může být v blízké budoucnosti drastická příjmová krize. Získejte náskok tím, že získáte stručné informace o tom, kolik příjmů obdržíte od svých klientů na odchod do důchodu a odkud pochází. Můžete také získat jasné rozdělení typů produktů a služeb, které jim poskytujete. To vám může pomoci zjistit, jak může změna pravidla ovlivnit váš příjmový tok.
• Pokud poskytujeme jakoukoli radu týkající se plánování odchodu do důchodu, měli byste změnit váš poplatek za zahrnutí tohoto poplatku, pokud již neexistuje. Budete také muset aktualizovat všechny své marketingové materiály a způsoby, jako jsou firemní brožury a reklamní materiály, webové stránky vaší firmy a jakýkoli druh dohody týkající se investičního poradenství a / nebo řízení. Můžete také nahrát všechny své obchodní a zprostředkovatelské prohlášení online, aby zákazníci a regulátoři mohli rychle zjistit, jaké poplatky jsou účtovány, spolu s jakoukoliv jinou formou kompenzace, kterou můžete obdržet. (Pro více informací viz: Splnění Vaší fiduciární odpovědnosti .)
• Aktualizujte všechny své oficiální federální a státní dokumenty, které jste podali, například formulář ADV, a kvalifikované plánové účty.
• Vytvořte centrální online archiv pro všechny dokumenty a podání vaší společnosti. To vám a dalším zúčastněným stranám i regulátorům umožní snadný přístup ke všem dokumentům vaší firmy.
• Využijte svého technického personálu, abyste vytvořili a implementovali nový program shody, který bude automaticky označovat jakoukoli obchodní nebo jinou finanční činnost, která může spadat pod pravidlo DOL. Jakmile je nové pravidlo uvolněno v jeho konečné podobě, můžete provést jakékoli další změny nebo doplňky, které jsou nezbytné.
• Přečtěte si obchodní postupy a postupy vaší firmy. Pokud jste ve zvyku plně odhalit veškeré odškodnění, které jste vy a / nebo zaměstnanci obdržíte za poskytnuté služby, měli byste být v této oblasti v dobré kondici. Pokud nejste, pak je čas začít ji zahrnout. Úplné zpřístupnění se podle nového pravidla stane způsobem života, takže je čas začít v této oblasti provádět změny. (Pro více informací viz: Fiduciární označení pro finanční poradce .
• Zvažte nové nebo různé obchodní modely nebo metody segmentace klientů. Pokud vás nové pravidlo přiměje změnit obchodní model, nečekejte, až začnete zkoumat model, který bude pro vás nejlépe fungovat. Možná budete chtít rozdělit svůj obchodní model do podkategorií, abyste mohli obsluhovat různé typy klientů, jako jsou klienty na odchod do důchodu nebo obchodní zákazníky. Nové pravidlo ovlivní různé typy zákazníků a transakcí různými způsoby, takže se může stát, že se ubližujete jedinému přístupu se širokým kartáčkem.
• Získejte odbornou pomoc. Tento poslední a nejzřetelnější návrh vám ušetří spoustu času, úsilí a frustrace, když se snažíte přizpůsobit svou firmu nadcházejícím předpisům. Finanční právníci a specialisté na odchod do důchodu už mají své uši na zemi o změně pravidel a možná budete moci získat informace rychleji než kdekoli jinde.

Bottom line

Navzdory skutečnosti, že velké změny jsou jasně za rohem pro komunitu pro plánování důchodového zabezpečení, někteří poradci se rozhodují o změnách a přístupu "čekat a vidět". Jedná se o riskantní návrh v tomto bodě vzhledem k vysoké pravděpodobnosti, že alespoň 75% ustanovení navrhovaného pravidla se objeví ve své konečné podobě. Poradci, kteří chtějí zůstat před krizí, by měli nyní začít plánovat s důkladným posouzením všech aspektů svých postupů. (Pro více informací viz: Co znamená Fiduciární návrh pro anuity .)