Při náboru finančního poradce, který spravuje vaše portfolio, existuje automatický předpoklad, že poradce přinese vaše zájmy nad jeho nebo její. Pokud však váš poradce nekoná podle fiduciárního standardu, není zaručeno, že je povinen tak učinit. (Více o tomto tématu viz Výběr finančního poradce: vhodnost vs fiduciární standardy )

Ministerstvo práce se pokouší poskytnout investorům širší ochranu zavedením nového fiduciárního pravidla, což by obecně vyžadovalo, aby poradci, kteří spravují kvalifikované důchodové účty, působili jako svěřenci. Existuje potenciální problém v plánu, nicméně, že důchodci musí být vědomi.

Fiduciární pravidlo a negativní souhlas

Podle pokynů stanovených ministerstvem práce by finanční poradci byli vázáni někým známým jako "Osvobození od smlouvy o nejlepších zájmech" nebo BICE. Tato smlouva by upravovala schopnost poradce nebo zprostředkovatele získat provize při nabízení konfliktních rad. Klienti by museli souhlasit s tím, že jim povolí poradce prostřednictvím této smlouvy, a na oplátku by byl poradce vázán fiduciární pravidly. Dalším hlavním upozorněním pravidla DOL by bylo, aby poradci poskytli úplné informace o povaze investičních produktů, které prodávají, ao přidružených provizích.

Přínosy pro důchodce, protože jsou navrženy tak, aby omezovaly činnost poradce, což může vést k vyšším poplatkům za řízení nebo k tomu, že důchodci směřují k investicím, které nemusí nutně odpovídat. (Více informací o poplatcích za poradce viz: Průvodce investičními poplatky ) Existuje však jedna výhrada, že váš poradce vás může požádat, abyste se odhlásili. Pokud nevěnujete pozornost, je možné, že byste to mohli učinit, aniž byste si to uvědomili.

Ministerstvo práce dovoluje poradcům požádat o výjimku, která bude mít formu dopisu nebo e-mailové komunikace, která bude obsahovat ustanovení nového fiduciárního pravidla a upřesní, co musíte udělat, abyste výhody těchto ochran. Pokud na tuto žádost nereagujete písemně, a pokud uznáte, že chcete použít fiduciární standard, účinně se zbavujete ochrany prostřednictvím negativního souhlasu. (Viz též První pohled na finalizované pravidlo fiduciáře .)

Důchodci, kteří nevyužívají fiduciární pravidlo, se mohou otevírat vyššími poplatky na svých důchodových účtech. To je zvláště problematické pro investory, kteří mají významný podíl v IRA. Pokud váš poradce soustřeďuje vaše podílové podíly na vysokých poplatcích ze vzájemných fondů, aby generoval větší provize, náklady mohou potlačit růst vašeho portfolia.

Kdy se projeví fiduciární pravidlo?

Implementace konečného pravidla je stanovena na duben 2017, avšak jeho úplná ustanovení se neočekává až do ledna 2018. Investoři se pravděpodobně začnou setkávat s žádostmi o výjimku ve svých poštovních schránkách v měsících před počátkem dubna , za předpokladu, že pravidlo nebude podrobeno žádným dalším revizím, které by způsobily zpoždění.

Existuje možnost, že pravidlo může být zrušeno úplně. Zákonodárci a špičkové průmyslové skupiny byly vokální v opozici vůči svěřeneckému pravidlu. Jedním z hlavních argumentů je, že zvýšené náklady související s dodržováním předpisů by byly přeneseny na investory, což by mohlo potenciálně cenu těch, kteří mají v oblasti nižších až středních výnosů z trhu, zcela cenit. (Pro více informací viz: Fiduciární pravidlo: co to znamená pro investory .)

Za předpokladu, že pravidlo se může projevit bez významnějších změn, důchodci by měli hledat sdělení od svého poradce nebo zprostředkování. Pokud máte obavy z chybějícího oznámení o výjimce, můžete podniknout proaktivní kroky k ochraně vašich investic tím, že požádáte svého poradce, aby poskytl písemné prohlášení, které potvrzuje, že jedná s věřiteli. Toto prohlášení by také mělo vyžadovat, aby poradce zveřejnil střety zájmů a poplatky spojené s každou investicí.

Bottom line

Fiduciární pravidlo je určeno k izolaci důchodců a ostatních investorů před nepříznivými praktikami, pokud jde o jejich penzijní účty. V tomto okamžiku se pravidlo nevztahuje na účty podléhající dani. Nejdůležitějším způsobem pro seniory je uvědomit si přicházející změny, aby mohly jednat tak, aby se ujistil, že jejich investice jsou chráněny.