Ministerstvo práce (DOL) vydalo své důvěrné pravidlo ve své konečné podobě v dubnu roku 2016. Toto pravidlo automaticky vyzdvihuje každého, kdo pracuje s penzijními plány nebo poskytuje poradenství ohledně důchodového statutu. Finanční odvětví je uprostřed přizpůsobení se tomuto pravidlu, ačkoli to může být ještě napadáno u soudu. Toto pravidlo však bude mít dalekosáhlý dopad na prodej kvalifikovaných a nekvalifikovaných anuitních smluv. Zde je to, co potřebujete vědět, pokud jste finanční poradce, který tyto produkty používá.

BICE

Poradci, kteří prodávají fixní, indexované nebo proměnlivé renty a dostávají provizi za své služby, budou nadále schopni tak učinit na základě osvobození od smlouvy o nejlepší úrokové sazbě (BICE). Tato výjimka umožňuje poradcům jednat jako svěřenci a stále obdrží provizi za prodej produktu. Náklady spojené s dodržováním této výjimky se však předpokládají jako poměrně vysoké a pravděpodobně zvýší náklady spojené s prodejem anuity. Dohoda BICE může být nyní podepsána současně s ostatními papíry namísto na prvním klientském setkání, což znamená odklon od původní verze pravidla. Úplné dodržování ustanovení BICE bude vyžadováno od 1. ledna 2018. Závěrečná ustanovení však nebudou vyžadovat, aby poradci předkládali roční, pětileté a desetileté plány výdajů na výplatu a výroční prohlášení o zveřejnění nebude nutné. (Více viz: Pravidlo DoL Fiduciary: Co poradci, klienti by měli vědět .

Pevné okamžité a odložené anuity jsou stále zahrnuty v osvobození od zákazu 84-24, které je osvobozuje od požadavků BICE. Platí to pro jakoukoli smlouvu s hodnotou, která se nebude lišit podle výkonnosti podkladové účasti, finančního indexu nebo jiného benchmarku.

Snad překvapivě pravidlo nezakazuje poradcům v prodeji vlastnických produktů, pokud jsou zveřejněny příslušné informace. Mnoho lidí v tomto odvětví neočekávalo, protože vlastní produkty jsou obvykle dražší a často méně přínosné než nezávislé produkty. Klienti však musí být jasně písemně upozorněni, že kupují chráněný produkt nebo že poradce obdrží v důsledku prodeje určitou formu odškodnění třetí stranou. Klient musí také obdržet písemné oznámení o existenci nebo rozsahu jakýchkoli omezení, která jsou kladena na poradce ohledně výrobků a služeb, které mu může nabídnout. (Viz také: Jak poradci mohou plánovat změnu fiduciárního pravidla. )

Například poradce, který pracuje jako pojišťovací agent v zajetí, musí toto upozornění informovat klienta o tom, že může nabízet pouze výrobky od mateřské společnosti.Všechny možné konflikty zájmů musí být také jasně načrtnuty, aby klienti věděli, zda poradce může činit doporučení, které nemusí být nutně v jejich nejlepším zájmu. Na podnikové úrovni musí společnosti také zajistit, aby veškerá omezení poskytovaná poradcům ohledně výrobků a služeb, které doporučují, nezpůsobily nepřiměřenou kompenzaci poradce a nebudou motivovat poradce, aby dělal neodůvodněné doporučení. Poradci, kteří doporučují proprietární produkty, musí proto v konečném důsledku splnit požadavek fiduciáře.

Poradci, kteří doporučují anuitní produkty, budou také povinni pečlivě prozkoumat aktuální situaci a investiční cíle klienta a přizpůsobit je správnému produktu. Důkladná znalost vlastností každého použitého produktu bude také nezbytná.

Spodní linie

Nové fiduciární pravidlo bude mít dalekosáhlý dopad na proces prodeje anuity pro poradce a klienty. Několik nových formulářů bude zapotřebí spolu s dalšími povinnostmi pro poradce. (Pro více informací viz: Nová fiduciární pravidlo: Provede soudní řízení o převrácení? )