Fond Fairholme ("FAIRX") jedinečný přístup k rostoucímu kapitálu pro své investory. Její správce fondů, Bruce Berkowitz, je velkolepý individuální držitel akcií, který má tendenci táhnout se k cenám mimo akcii, které považuje za podhodnocené v době, kdy je kupuje. Zatímco při tomto investičním přístupu existuje vlastní riziko, od založení fondu v roce 1999 je Berkowitz správně častěji než ne, což svědčí o tom, že společnost Fairholme trvale překonala širší index Standard & Poor's (S & P) 500. V poslední době však fond narazil na problémy a přinesl záporné výnosy v roce 2015 a v prvních měsících roku 2016. Většina jeho aktiv se drží pouze v hromadě akcií, z nichž mnohé jsou kontroverzní a od analytiků čerpá smíšené recenze. Navíc od března 2016 má fond velkou hotovostní pozici, což je skvělé pro likviditu, pokud Berkowitz identifikuje kvalitní nákupní příležitost, ale také představuje příležitostné náklady, jelikož peníze držené v hotovosti se nezvyšují v hodnotě nebo nezasílují úroky a dividendy.

Fond Fairholme vyžaduje minimální investice ve výši 10 000 USD a nese nákladový poměr 1,3%.

Trend sektorového portfolia

Finanční sektor dominuje ve fondu Fairholme. Jeho přidělení k březnu 2016 je 39,8%. Tento údaj se snížil z 65. 1% před rokem. Většina těchto peněz byla v mezidobí likvidována a v současné době je držena v hotovosti, neboť se správce fondu snaží posunout do příznivějších investic do budoucnosti. Peněžní pozice fondu se zvýšila z 15,6% v březnu 2015 na 35,4% v březnu 2016. Pouze jeden dodatečný sektor maloobchodu obdrží ve fondu více než 10% alokace. V současné době činí 10,3%, v porovnání s 13,5% v březnu 2015. Ostatní drobné částky představují energetické nerostné suroviny, distribuční služby, spotřebitelské nerostné suroviny a nerostné suroviny.

Trend státního portfolia

Lví podíl na majetku fondu je investován do cenných papírů v USA. Od března 2016 představují Spojené státy 56,9% podílu fondu, což je pokles z 82,2% z předchozího března. Velká část tohoto rozdílu byla zlikvidována a v současné době se koná jako hotovost, ačkoli Kanada, jediná další země zastoupená ve fondu, mírně zvýšila svoji alokaci za poslední rok. V březnu 2015 činila 2,2% a v březnu 2016 činí 7,6%.

Top 15 portfolia Trend portfolia

Nejvýznamnějším podílem fondu je kromě významné hotovostní pozice společnost American International Group Inc. (NYSE: AIG-WT). Jedná se o akciový rozkaz, který umožňuje fondu nakupovat akcie společnosti AIG na základě smluvně dohodnuté ceny před datem vypršení platnosti. Záložní list je jako akciová opce, ale je vydán samotnou společností.Záruky společnosti AIG představují 11,6% podílových listů fondu a byly zakoupeny během třetího čtvrtletí roku 2015. Společnost St. Joe Company (NYSE: JOE JOEThe St. Joe Company17, 85-0, 56% ) s Highstock 4. 2. 6 ) akcie představují dalších 11,3%, oproti 8,9% před rokem. Společnost Sears Holdings Corporation (NYSE: SHLD SHLDSears Holdings Corp. 24 + 1, 35% vytvořená společností Highstock 4. 2. 6 ) získala další 7,6% 2015. Mnoho společností v portfoliu fondu, jako jsou výše uvedené společnosti AIG a Sears, společně s bankou Bank of America Corporation (NYSE: BAC BACBank of America Corp. 27. 75-0 .25% vytvořené společností Highstock 4. 2 6 ) a Federální hypotéční úvěr (OTC: FMCC), známější jako Freddie Mac, zaznamenaly od recese v roce 2008 výrazné finanční turbulence. Trend distribuce portfolia

Společnosti s malou kapitalizací představují velký a rostoucí podíl fondu ve výši 37,2%, oproti 24,8% v březnu 2016. Velké limity jsou rozděleny na 6%; před rokem nedostávali žádné prostředky ve fondu. Mega caps, které ovládaly fond s přidělením 54,6% v březnu 2015, nyní představují pouze 5,3% fondu. Většina z tohoto rozdílu je výsledkem likvidace holdingů mega-cap, které jsou drženy jako hotovost. Střední přírůstky obdrží 2,5%, oproti 4,9% před rokem, zatímco mikropodniky jsou přiděleny na 1,2%, což je více než 0,2%.