Může to být čas začít přemýšlet o tom, že bude více váženo na dluhopisy než na akcie. Zásoby byly po mnoho let ohroženy, ale s tolika lidmi, kteří bojují na hlavní ulici, zdá se, že k hlavolamu chybí nějaký kus. Chybějícím dílem je podzaměstnanost - lidé ochotní pracovat na nižší mzdy, protože nemohou najít nic jiného.

Nedávné zprávy uvádějí, že nejvýše 1% vlastní polovinu bohatství světa. To má co do činění s akomodační měnovou politikou Federálního rezervního fondu od roku 2009, která na celém světě naplnila bubliny. Zásoby byly jednou z těch bublin. To není udržitelné vzhledem k tomu, že Federální rezerva má $ 56. 2 miliardy kapitálových rezerv oproti 4 dolarům. 3 bilióny dluhů. (Další informace viz: 5 kroků bubliny .)

Deflace

Když se všechno nakonec uvolní a realita nastane, zjistíme, že Federální rezervní banka bojuje proti deflaci. V deflačním prostředí dochází k poklesu cen zboží a služeb, což znamená pokles cen akcií. Mnoho lidí by předpokládalo, že by to byla špatná zpráva pro dluhopisy a pokud by úrokové sazby rychle rostly, pak by to mohlo být. Na druhou stranu, dluhopisy nejsou špatné místo v deflačním prostředí, protože hodnota dolarů investovaných do těchto dluhopisů se zvyšuje. Samozřejmě budete chtít v tomto typu ekonomického prostředí zůstat mimo dosah vysoce rizikových / vysoce výnosných dluhopisů.

Mělo by být poznamenáno, že hotovost je další skvělé místo, kde se nacházíme v deflačním prostředí. Stejně, jak bylo popsáno výše, hodnota vašich dolarů se zvýší. Na rozdíl od dluhopisů neexistuje riziko. (Další informace viz: Deflace: Dvoustranná mince .)

Muni Bonds

Pravděpodobně směřujeme do prostředí s rizikem. V takovém případě by bylo rozumné přistupovat ke svým investicím s konzervativním myšlením. Možná budete chtít zvážit z pohledu obecných dluhopisů bez daně a firemních dluhopisů investičního stupně. (Více viz: Základy obecních dluhopisů .)

Daňové komunální dluhopisy jsou osvobozeny od federálních daní. Pokud investujete do místního dluhopisu, státu, kraje, města nebo města, jsou také osvobozeny od místních daní. Existují výjimky z tohoto pravidla, proto si ověřte své místní daňové zákony. Bezúplatná obecní dluhopis nebude nabízet tolik úroků jako podnikové dluhopisy s investičním stupněm, ale nabídnou větší bezpečnost. V roce 2014 byla průměrná míra selhání pro obecní dluhopisy 0,10%. Ve většině případů budete potřebovat minimálně 5 000 dolarů na investice do obecních dluhopisů, ale to se může lišit. Městské dluhopisy zpravidla splatí od jednoho do 40 let.

Firemní dluhopisy

Pokud chcete investovat do firemních dluhopisů s investičním stupněm, obvykle je požadováno minimálně $ 1 000. Zralost je často mezi jedným a dvaceti lety.Míra selhání pro korporátní dluhopisy s investičním stupněm Aaa činila v posledních několika letech kolem 0,50%. Podnikové dluhopisy s investičním stupněm se vztahují na korporace s vysokou bonitou, což znamená, že je méně pravděpodobné, že by tyto akcie selhaly. Pro srovnání, junk dluhopisy mají historickou míru selhání 4,5%. Nabízejí vyšší výnosy, ale přicházejí s mnohem větším rizikem. ( Jak investovat do firemních dluhopisů .)

Muni Bond ETFs

Pokud byste raději drželi koš dluhopisových fondů pro větší diverzifikaci a větší likviditu, zvažte Market Vectors Fond krátkodobých obchodů na burze (ETF) (SMB SMBVanEck Vct FSM17, 48-0, 06% vytvořen s Highstockem 4. 2. 6 ). Sleduje Barclays AMT Free Short Continuous Municipal Index. AMT zdarma znamená, že je osvobozen od alternativní minimální daně. Tento dluhopisový fond ETF je dodáván s velmi nízkým poměrem výdajů ve výši 20% a výnosem 19%. V uplynulých třech letech zhodnotila 1,15%. To jistě není nic, co by bylo nadšení, ale zachování kapitálu je název hry.

Národní AMT Free Muni Bond ETF (MUB MUBiShs Ntnl Mn Bd110. 85 + 0. 10% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 Index. To se může pochlubit tříletým výnosem 3 45% a má poměr nákladů 0,25% a nabízí výnos 2,70%. (Více viz: Top 2014 Muni Bond ETFs .)

Bottom Line

Investování na trhu dluhopisů může pomoci diverzifikovat vaše portfolio. Na základě současné ekonomické situace by bylo rozumné přijmout konzervativní přístup. Dokonce i v případě, že riziko na prostředí pokračuje, bude tento přístup zachovat kapitál, zatímco pomalu budovat čistou hodnotu.

Dan Moskowitz nemá žádné pozice v SMB nebo MUB.