Obsah:
- Co je rozdělení sdílených položek?
- Proč podílové fondy rozdělují své podíly?
- Na rozdíl od rozdělení akcií nemá rozdělení podílových listů prakticky žádný vliv na hodnotu akcionářů. Po rozpadu akcií může cena na akcii vzrůst, protože noví investoři zaplavují trh, aby využili nižší cenu akcií. Naopak, popularita fondu nemá žádný dopad na trh, protože zvýšení obchodování s akciemi neovlivňuje hodnotu aktiv v portfoliu fondu. Pokud fond rozdělí své akcie, může to povzbudit další investice, ale je nepravděpodobné, že by to nějakým způsobem ovlivnilo NAV fondu.
Ačkoli to není obvyklý výskyt, mohou podílové fondy rozdělit své podíly. Podobně jako rozdělení akcií je tento krok především marketingovým trikem zaměřeným na to, aby akcie byly pro jednotlivé investory cenově dostupné. Celková hodnota nesplacených akcií se nezmění rozdělením ani hodnotou daného podílu akcionáře.
Co je rozdělení sdílených položek?
Rozdělení podílových listů je totožné s rozdělením akcií. Když podílový fond oznamuje rozdělení, cena akcií fondu se sníží, zatímco celkový počet akcií se zvýší o stejný faktor.
Například rozdělení 3 na 1 ztrojnásobí počet zbývajících akcií a zároveň sníží cenu na akcii o dvě třetiny. Má-li fond 100 tisíc kusů akcií v ceně 90 dolarů za akcii, rozdělení 3 na 1 znamená, že počet akcií se zvýší na 300 000, zatímco cena akcií klesne na 30 dolarů. Pokud investor vlastnil 50 akcií před rozdělením, v celkové hodnotě 4 500 dolarů, po rozdělení vlastnila 150 akcií, ale celková hodnota by zůstala stejná.
Je také možné, i když je ještě méně obvyklé, aby fond vydal zpětné rozdělení, pokud je počet akcií snížen, zatímco cena na akcii se zvyšuje o stejný faktor. Ve výše uvedeném příkladu rozdělení 1 na 2 dělí 100 000 akcií na 50 000 akcií v hodnotě 180 USD za akcii. Stejně jako tradiční rozdělení nemá reverzní rozdělení vliv na celkovou hodnotu fondu.
Proč podílové fondy rozdělují své podíly?
Pokud se podílový fond postará dobře a jeho cena na akcii výrazně vzrůstá z důvodu zvýšené čisté hodnoty aktiv (NAV), mohou jednotliví investoři cítit, že fond je příliš drahý a rozhodne se investovat jinde. Aby se zajistilo, že fond zůstane atraktivní a přístupný široké škále investorů, může správce fondu rozhodnout o rozdělení svých podílů, čímž se sníží cena za akcii a současně se zvýší počet nevyřízených akcií.Vliv rozdělení podílových listů na podílové listy
Na rozdíl od rozdělení akcií nemá rozdělení podílových listů prakticky žádný vliv na hodnotu akcionářů. Po rozpadu akcií může cena na akcii vzrůst, protože noví investoři zaplavují trh, aby využili nižší cenu akcií. Naopak, popularita fondu nemá žádný dopad na trh, protože zvýšení obchodování s akciemi neovlivňuje hodnotu aktiv v portfoliu fondu. Pokud fond rozdělí své akcie, může to povzbudit další investice, ale je nepravděpodobné, že by to nějakým způsobem ovlivnilo NAV fondu.
Jsou náklady na počáteční podíly podílových listů třídy A za to?
Dozvíte se o rozdílech mezi třídami podílových fondů a zjistíte, za jakých okolností mají akcie třídy A pro investory největší smysl.
Jak zjistím, kolik peněz má správce podílových fondů ve svém fondu?
Je přirozené, že investoři v podílových fondech chtějí vědět, do jaké míry investoval do správy fond. Koneckonců, měli by mít nějaké vlastní peníze ve fondu, pokud očekávají, že vy nalijete své těžce vydělané peníze. Překvapivě se zdá, že průmysl podílových fondů považuje zveřejnění vlastnictví vedení za nadbytečné.
Jsou podíly na podílových fondech daňově uznatelné?
Zjistěte, za jakých okolností mohou být daňové uznatelnosti daňových odpisů podílových fondů a dalších investičních nákladů podle pravidel IRS pro různé náklady.