Moderní alokační fondy jsou populární investiční nástroj, vystavení růstu i hodnotě. Investoři, kteří usilují o diverzifikaci přidělování aktiv, mohou tyto fondy považovat za atraktivní, protože dosahují rovnováhy mezi dlouhodobým zhodnocováním kapitálu a zachováním kapitálu. Kromě toho poskytují tyto investice prostřednictvím poskytování dividendových akcií a nástrojů s pevným výnosem typicky mnohem nižší volatilitu než strategie čistého růstu. Existují stovky vzájemných fondů, které se hodí do této smíšené hodnoty a růstové kategorie. Zatímco mnoho z těchto fondů má podobné profily, několik vyniká svou dlouhověkostí a konzistentností výnosů. Nejlepší finanční prostředky v této skupině nabízejí také nízké náklady, týmy řízení jakosti a omezený obrat aktiv. Následuje analýza dvou atraktivních fondů v této kategorii, které mají dlouhé a úspěšné záznamy.

Akcie Vanguard STAR pro investory (VGSTX)

Vanguard STAR Investor Shares ("VGSTX") jsou součástí průměrné alokační kategorie rodiny Vanguard. Fond začal obchodovat 29. března 1985 a od Morningstar získal čtyři-hvězdičkový rating za tři, pět a deset let. VGSTX je strukturován jako fond fondů, což znamená, že investuje do dalších podílů Vanguard. Usiluje o diverzifikovaný přístup k investicím a přiděluje 60 až 70% svých aktiv podílovým fondům, které investují do akcií, 20 až 30% svých aktiv do fondů investujících do dluhopisů a 10 až 20% do fondů, které investují do krátkých termínové nástroje s pevným výnosem. VGSTX má minimální požadovanou počáteční investice ve výši 1 000 USD a čistý nákladový poměr 0,34% z investice do jiných fondů. Fond vytvořil nadprůměrné výnosy za více časových horizontů. Od 29. března 2016 se jeho tříleté výnosy investorů řadí mezi 271 nejlepších z 861 fondů zařazených do tohoto období, zatímco v průběhu pětiletého časového období se z celkového počtu 745 fondů zahrnutých jako jeho vrstevníci řadí na 25. místo. 10-leté výnosy fondu se umístily na 22. místě mezi 500 fondy ve své kategorii. VGSTX označil společnost Morningstar za průměrné riziko pro svou kategorii v časových horizontech tří, pěti a deseti let. VGSTX je řízen Williamem Colemanem, který do společnosti Vanguard vstoupil v roce 2006 a začal hospodařit s fondem v roce 2013. Vzhledem k tomu, že fond přiděluje svůj majetek dalším pobočkám Vanguard, investoři dostávají výhody diverzifikace rizika mezi několika manažery s různými strategiemi.

- Fidelity Balanced Fund (FBALX)

Fidelity Balanced Fund ("FBALX") je ve střední kategorii fondů Fidelity. Fond získal pětiletý rating Morningstar za tříletý časový horizont a čtyřhodinový rating v pětiletém a desetiletém časovém horizontu.Jejím cílem je zaměřit se na příjmy a kapitálové zisky při současném snížení rizik. Společnost FBALX investuje přibližně 60% svých aktiv do akcií a zbytek do cenných papírů s pevným výnosem včetně dluhových cenných papírů s vysokým výnosem. Fond přidělí nejméně 25% celkových aktiv vyšším tranším cenných papírů s pevným výnosem, včetně prioritních akcií. FBALX, který začal obchodovat 6. listopadu 1986, má roční nákladový poměr 0,5% a minimální požadovanou počáteční investici ve výši 2 500 dolarů. Stejně jako VGSTX, pracoval velmi dobře během více časových rámců ve srovnání s jeho peer skupinou . K 29. březnu 2016 se tříleté výnosy fondu nacházejí v šestiletém srovnání mezi 861 fondů zařazenými do tohoto období. Jeho pětiletý výkon byl zařazen mezi devíti z 745 fondů ve své kategorii. Fond dosáhl 17. nejvyššího desetiletého výnosu z 500 fondů zařazených do své kategorie. Tobias Welo je vedoucím manažerem fondu od 14. listopadu 2011.

Porovnání VGSTX a FBALX

Stejně jako většina investic do indexů jsou umírněné alokační fondy ideální pro dlouhodobé investory, které kupují a drží. Mírné alokační prostředky umožňují investorům využívat přínosů jak z růstu, tak z investice do hodnoty, aniž by museli trvat obchodní cykly. VGSTX i FBALX jsou atraktivní příležitosti v této kategorii a mají různé přednosti. Vzhledem k tomu, že fond VGSTX je fondem, investoři mají výhody diverzifikace z různých stylů řízení, které společnost FBALX nenabízí. VGSTX má navíc nižší poplatky než FBALX. Nicméně FBALX fungoval mírně lépe než VGSTX v mezilehlých i delších časových rámcích. Dva fondy mají podobné přidělovací strategie, což mezi nimi dělá velmi blízké volání.