Vanguard STAR Inv ("VGSTX") je dlouhodobý fond zaměřený na dlouhodobé a smíšené činnosti. Jedinečná portfóliová výstavba, která je vyrobena výhradně z akcií jiných vanguardových podílových fondů, činí z cenově zajímavějších low-cost opcí pro investory.

Přehled společností

Společnost Vanguard patří mezi největší investiční společnosti na světě a je široce připsána revoluci ve světě fondů s nízkými a pasivními investičními strategiemi. Společnost Vanguard vznikla v květnu 1975 poté, co zakladatel John Bogle vytvořil levnou portfoliovou strategii založenou na indexech. Do poloviny osmdesátých let indexování bylo populární strategií mezi mnoha významnými fondy a investoři začali hledat na náklady fondu jako primární pozornost při výběru investičního nástroje.

Společnost Vanguard nabízí od roku 2016 téměř 300 low-cost vzájemných fondů a fondů obchodovaných na burze (ETF), což je jeden z nejširších sortimentů produktů mezi všemi společnostmi pro správu investic. Celková výše aktiv pod řízením (AUM) dosáhla za rok 2014 více než 3 biliony dolarů.

Investiční manažerský tým

Vanguard stojí v čele s panem F. Williamem McNabbem III, předsedou představenstva od roku 2010 a generálním ředitelem od roku 2008. McNabb nejprve se připojil k Vanguardu v roce 1986. On také sedí na správní radě Institutu investiční společnosti a na správní radě Zoologické společnosti Philadelphia. Mortimer Buckley, bývalý šéf skupiny Retail Investor Group, vychovávající Harvard, působí jako hlavní investiční pracovník (CIO) ve společnosti Vanguard.

Manažery portfolia pro VGSTX jsou William Coleman a Walter Nejman, kteří převzali vedení fondu v roce 2013. Coleman je investičním manažerem od roku 2006 a je držitelem titulů z King's College a St. Joseph's University v Pensylvánii. Nejman pracuje v oblasti řízení investic od roku 2008; získal bakalářský titul z Arcadia University a jeho MBA z Villanova v Pensylvánii.

Investiční filozofie

Všechny produkty společnosti Vanguard jsou navrženy s ohledem na čtyři nadčasové principy společnosti: jasné investiční cíle, vyvážené a diverzifikované fondy, minimální náklady a dlouhodobé výhledy. Investičním cílem společnosti VGSTX je dlouhodobé zhodnocení kapitálu a výnosy.

Komponent příjmů znamená, že VGSTX musí překonat hranici mezi vyhlídkami růstu a cennými papíry placenými příjmy. Tradiční příjmová vozidla zahrnují dividendy placené akcie a dluhopisy. VGSTX má také strategii fondů, která znamená hyper-rozmanitost a konzervativnější přístup. Morningstar, Inc. (NASDAQ: MORN

MORNMorningstar Inc87, 58 + 0, 55% vytvořeno společností Highstock 4. 2. 6 ) uvádí VGSTX jako střednědobý alokační fond. Přehled a procesy fondu

Vanguard zahájil VGSTX v březnu 1985.Fond se výslovně zaměřuje na zhruba 60% / 40% rozdělení akcií / dluhopisů, ačkoli skutečné portfolio se blíží k 65% / 35%. Metoda výstavby portfolia je zvláště zajímavá; Spolecnost VGSTX investuje do osmi jiných akciových fondů Vanguard a dalších tří fondů Vanguardových dluhopisů, z nichž jedna je věnována krátkodobým dluhopisům. Tyto 11 dalších fondů Vanguard ve skutečnosti tvoří VGSTX.

Snímek portfolia

Ke dni 29. února 2016 byl fond Vanguard STAR rozdělen podél těchto fondů a procent: Vanguard Windsor II Inv ("VWNFX") na úrovni 14,5%, Vanguard Short-Term Investment Class (VFXX) v hodnotě 12,3%, Vanguard International Value Inv ("VFSTX") ve výši 12,3%, Vanguard Long-Term Investment-Grade Inv ("VWESX" "VTRIX") o 9,6%, Vanguard International Growth Inv ("VWIGX") o 9,4%, Vanguard Windsor Inv ("VWNDX") na 7,8%, Vanguard USA. (6%), Vanguard Morgan Growth Inv ("VMRGX") ve výši 6%, Vanguard PRIMECAP Inv ("VPMCX") o 6% a Vanguard Explorer Inv ("VEXPX").

S tisíci individuálních podílů mezi 11 fondy jsou investoři společnosti VGSTX vystaveni velmi rozmanitému spektru domácích a mezinárodních akcií, jakož i firemním a veřejným dluhopisům. V rámci krabice s podílovým fondem jsou akcie fondu obvykle klasifikovány jako velké směsi. Dluhopisy bývají klasifikovány jako střednědobé a investiční.

Pokud jde o tržní kapitalizaci a styl aktiv, VGSTX upřednostňuje akcie s velkým limitem a dluhopisy investičního stupně střednědobé. Téměř 40% portfolia v roce 2016 je přiděleno velkokapacitním nebo velkým cenným akciím. Z nich asi 15% tvoří zahraniční akcie a 3% jsou z rozvíjejících se trhů. Jedna třetina portfolia se skládá z mezibankovních dluhopisů.

Výkonnostní přehled

Dne ​​28. února 2016 zaznamenala firma VGSTX meziroční výnos (YTD) ve výši 4 29%. Jednorázové výnosy byly o něco lepší na úrovni -0. 58%, ale jednoroční výnosy jsou ještě horší na úrovni -7. 26%. Společnost VGSTX v průběhu tří let vrátila 5 35% a během pěti let 6,1%. Fond vstoupil do roku 2016 s 25 lety na pouhých pět let v historii. Ve svém nejlepším roce, VGSTX vzrostl o 28 64%.