Jsou hedgeové fondy investovány? To závisí na fondu a časovém rámci. Pokud jde o druhé období, pokud se podíváte na období mezi roky 1994 a 2000, hedgeové fondy nebyly dobrou investicí. S & P 500 překonala hedgeové fondy o 6% ročně. Pokud tuto dobu prodloužíte na období 1994-2009, hedgeové fondy překonaly hodnotu S & P 500 o 8,33% ročně. Tento silnější výkon měl spoustu společného s havárií v roce 2008. Hedžové fondy mají tendenci dosahovat lepší výkonnosti na trzích s medvědy. Nedávno hedgeové fondy podhodnocovaly S & P 500 již šest po sobě jdoucích let.

Vzhledem k tomu, že se pravděpodobně blížíme trhu s medvědy, znamená to, že se hedgeové fondy znovu ocitnou v čele? To je konečně na vás, abyste se rozhodli na základě vlastního výzkumu. Pokud se rozhodnete využít šanci na hedgeové fondy, možná budete chtít zvážit fondy obchodované s hedge fondem (ETF). Přestože to není přímý přístup k investování do hedgeových fondů, bude to přinejmenším snížit náklady, což vám umožní vyhnout se pravidlu 2 a 20. Na druhé straně, s jednou výjimkou, ETF dolů mají vysoké poměry nákladů, které mohou snížit vaše zisky a zhoršit vaše ztráty. (Další informace naleznete: Evaluace výkonnosti hedgeových fondů .)

IQ hedging Multi-Strategy Tracker ETF

Účel: Snaží se sledovat výkonnost IQ Hedge Multi-Strategy Index.

Čistá aktiva: $ 1. 04 miliard

Objem: 164, 077

Expense Ratio: 0. 76%

1-letý výkon: -3. 72%

Počáteční datum: 25. března 2009

Výkon všech období: 16. 18%

Výnos výnosů: 33%

Bondová expozice: 33. 60% čistých aktiv

Ratingy dluhopisů

% aktiv	AAA
66. 34%	AA
2. 69%	A
8. 74%	BBB
9. 79%	BB
6. 19%	B
4. 81%	Pod B
0. 73%	Ostatní
0. 71%	Analýza: Multi-strategická trať IQ pro hedging (ETQ) má relativně vysoký nákladový poměr. V uplynulém roce se odpisuje, vystavuje se akciím - ačkoli je dlouhá / krátká - a zatímco dluhopisy jsou slušné, nejsou výjimečné. Malý výnos pomáhá, avšak za všechny faktory, které se uvažují, QAI se nezdá být investiční volbou nejvyšší úrovně. (Více viz:

Strategické ETF, které je třeba zvážit v roce 2015 .) Strategie řízení futures WisdomTree ETF

Účel: Snaží se poskytnout celkovou návratnost v býčích a trzích s měnami prostřednictvím řízených futures.

Čistá aktiva: 225 USD. 53 milionů

Objem: 27, 861

Expense Ratio: 0. 96%

1-letý výkon: -2. 97%

Datum zahájení: 5. ledna 2011

Výkon všech časů: -18. 12%

Výnosnost z dividend: N / A

Analýza: Návrh strategie WisdomTree Managed Futures ETF (WDTI

WDTIWT Mngd Fut Stg39.55 + 30% 6 ) neznamená příliš mnoho vzhledem k nízkému objemu a nedostatečné likviditě, aby spolu s vysokým poměrem nákladů.( ETF pro třídy alternativních aktiv .) AlphaClone Alternative Alpha ETF

Účel: Sleduje výkon a výnos AlphaClone Hedge Long / Short Index.

Čistá aktiva: 198 USD. 43%

Objem: 79, 073

Expense Ratio: 0. 95%

68. 33%

Výnosnost z dividend: 0. 01%

Analýza: Když vidíte poměr výdajů 0. 95%, chcete potenciál být výjimečně vysoký. Mohli byste tvrdit, že AlphaClone Alternative Alpha ETF (ALFA

ALFAThe AlphaClone42, 54 + 0, 88%

vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6

) 68. 33% návratnost za tři roky je impozantní. "stále ještě platí pro tento potenciál. Pákové a inverzní ETF mají stejný poměr nákladů a poskytují mnohem vyšší potenciál. Pohyblivé a inverzní ETF se však také denně vyvažují, což se zde netýká. IQ Merger Arbitrage ETF Účel: Snaží se sledovat výkonnost a výnos indexu IQ Merger Arbitrage, který je určen k identifikaci příležitostí na rozvinutých trzích souvisejících s fúzemi a akvizicemi, jakož i dalšími aktivitami spojenými s výkupem. Čistá aktiva: 144 USD. 76% Výkonnost: 3. 17% Počáteční datum: 17.11.2009

Výkon všech dnů : 12. 62%

Výnos dividend: N / A

Analýza: Jedná se o zajímavý design s potenciálem vzhůru, ale s 72. 02% IQ Merger Arbitrage ETF (MNA

MNAIndexiq ETF Tr30. 0. 21%

vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6

čisté akcie vystavené akciem, riziko je příliš vysoké, zvláště když se jedná o poměr 0,76% a žádný výnos. (

Spice up your Portfolio s kvantitativními ETF

.)

SPDR SSgA Multi-Asset Real Return ETF

Účel: Snaží se poskytnout zhodnocení kapitálu a běžný příjem sledováním SSgA Multi -Asset Real Return Portfolio. Čistá aktiva: 134 USD. 58 milionů Objem: 18, 720 Expense Ratio: 0. 24% 1-letý výkon: -24. 54% Datum zahájení: 25. dubna 2012

Výkon všech časů: -23. 92%

Výnosnost z dividend: 2. 34%

Burzovní expozice: 48. 56%

81. 99%

AA

9. 11%

A

3. 61%

BBB

5. 30%

Analýza: Nákladový poměr pro SPDR SSgA Multi-Asset Real Return ETF (RLY

RLYSPDR SSgA MtiA25 87 + 0,87%	vytvořen s Highstockem 4. 2. 6
) nízký. Existuje štědrý dividendový výnos a ratingy dluhopisů jsou impozantní. To vše je pozitivní, ale to stále ještě nestačí, aby převažovalo nad nedostatkem likvidity, vysokou majetkovou angažovaností a špatným výkonem.	ProShares Reprodukce hedgingu
Účel: Snaží se sledovat výkonnost Merrill Lynch Factor Model-Exchange Series.	Čistá aktiva: 39 USD. 88 milionů
Hlasitost: 4, 213	Expense Ratio: 0.95%
Výkonnost za 1 rok: -2. 78%	Počáteční datum: 12. července 2011

Celková výkonnost: 3. 52% Výnosnost z dividend: N / A (HDG HDGPSh Hdg Rplctn45, 25 + 0, 06% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ). To je navíc k vysokému poměru nákladů. Platíte hodně, ale na oplátku nedostáváte mnoho potenciálu. (Pro více informací viz:

Minimalizace poplatků ETF

.)

ProShares Morningstar Alternativy Řešení

Účel: Sleduje Morningstar Diversified Alternatives Index.

Čistá aktiva: 28 USD. 29 milionů

Objem: 7, 381

Expense Ratio: 0. 95%

1-letý výkon: -1. 96%

Počáteční datum: 7. říjen 2014

Celočasový výkon: -1. 96% Výnosnost z dividend: N / A Analýza: Příliš brzy to řekne. ProShares Morningstar Alternatives Solution (ALTS ALTSPSh Mgstr Altrn38. 550. 00% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) má podobný příběh jako několik výše uvedených ETF, což je nedostatek likvidity, široká nabídka nabídky a poptávky, vysoký poměr výdajů, špatný výkon a výnos z dividend.

Spodní hranice

Zajišťovací fondy jsou obecně považovány za konečnou investiční příležitost, ale hodně závisí na manažerovi, který není vždy korelován se spravovanými aktivy (AUM). Pokud hedge fond jakékoli velikosti najde někoho, kdo může neustále přinášet pozitivní výnosy, hedge fond najde způsob, jak udržet toho jednotlivce. Proto pokud chcete investovat do individuálního hedgeového fondu, ujistěte se, že máte domácí úkol. Náklady budou vysoké, takže se musíte ujistit, že děláte dobré investiční rozhodnutí. Co se týče ETF hedgeových fondů, je příliš brzy na to, aby se o nich dozvěděli. V současné době je likvidita špatná a poměr nákladů je vysoký bez možnosti výjimečných výnosů. (Více viz:

Denní rutina správce hedgeových fondů

.)

Dan Moskowitz nemá žádné pozice v QAI, WDTI, ALFA, MNA, RLY, HDG nebo ALTS.