a:

Provozní kapitál představuje rozdíl mezi oběžnými aktivy a krátkodobými závazky společnosti. Výzvou může být určení správné kategorie pro rozsáhlé spektrum aktiv a pasiv v rozvaze firem a rozčlenění celkového zdraví podniku při plnění jeho krátkodobých závazků.

Oběžná aktiva

Oběžná aktiva představují aktiva, která firma očekává, že se změní na hotovost do jednoho roku nebo jednoho obchodního cyklu, podle toho, která hodnota je nižší. Mezi zřetelnější kategorie patří hotovost, peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty, pohledávky z účtu, zásoby a další krátkodobé předplacené výdaje. Další příklady zahrnují oběžná aktiva ukončených činností a splatné úroky. Za fiskální rok končící 31. prosincem 2016 bilanční suma společnosti Coca-Cola Company (KO) ukázala, že celková oběžná aktiva společnosti činí 34 USD. 01 miliard dolarů zahrnovala peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty, krátkodobé investice, obchodovatelné cenné papíry, pohledávky, zásoby, předplacené náklady a aktiva držená k prodeji.

Krátkodobé závazky

Podobným způsobem jsou krátkodobé závazky závazky, které firma očekává, že zaplatí během jednoho roku nebo jednoho hospodářského cyklu, podle toho, která z nich je nižší. Příklady zahrnují závazky z účtu, časově rozlišené závazky a časově rozlišené daně z příjmů. Ostatní krátkodobé závazky zahrnují splatné dividendy, kapitálový leasing splatný do jednoho roku a dlouhodobý dluh splatný v průběhu roku. Společnost Coca-Cola měla krátkodobé závazky, které zahrnovaly splatné účty, časově rozlišené výdaje, splatné půjčky a směnky, splatnost dlouhodobého dluhu, časově rozlišené daně z příjmů a závazky držené za účelem prodeje za fiskální rok končící prosincem 2016. Hodnota celkových běžných závazků činila 26 dolarů. 53 miliard.

Jaký pracovní kapitál znamená

Zdravé podnikání bude mít dostatečnou schopnost splácet své běžné závazky s oběžnými aktivy. Současným poměrem jsou krátkodobé aktiva vydělené běžnými pasivy a poskytují přehled o stavu pracovního kapitálu ve firmě. Poměr nad 1 znamená, že oběžná aktiva překračují závazky a čím vyšší je poměr, tím lepší. Pomocí výše uvedených informací o společnosti KO je aktuální poměr společnosti:

34 USD. 01 miliard ÷ 26 dolarů. 53 miliard = 1. 28

Přísnějším poměrem je rychlý poměr, který měří podíl krátkodobé likvidity ve srovnání s krátkodobými závazky. Rozdíl mezi tímto a současným poměrem je v čitateli, kde strana aktiv zahrnuje hotovost, obchodovatelné cenné papíry a pohledávky. Klíčovou položkou, kterou vyloučí, je inventář, který může být obtížnější přeměnit v hotovost na kratší dobu.

Zrátané podtrženo

Vzorec pro výpočet pracovního kapitálu je přímý, ale přináší velký pohled na krátkodobé zdraví podniku.Rychlý poměr je ještě lepší indikátor krátkodobé likvidity a může být důležitý pro dodavatele a věřitele, kteří chápou, stejně jako pro investory, aby posoudili, jak může společnost zvládnout krátkodobé závazky.