a:

Existuje řada teorií, které mluví o nejlepším způsobu úspory pro odchod do důchodu - tradiční časový rámec založený na alokaci aktiv, zařazení alternativních tříd aktiv tak, aby bylo dosaženo širšího dosahu a zohledňování dividend jako prostředky k zajištění proti tržním rizikům. Zde uvážíme výhody a nevýhody využití dividend při úsporách na odchod do důchodu.

Pochopení dividend

Před stanovením, zda jsou dividendy nejlepší možností pro důchody v důchodu, je důležité pochopit, jak fungují dividendy. Když investor investuje akcie, stává se proporcionálním vlastníkem společnosti na základě počtu zakoupených akcií. Vzhledem k těmto vztahům je zisk dosažený společností sdílen s akcionářem jedním ze dvou způsobů:

• Dividenda se vyplácí na akcii. Pokud investor vlastní 100 akcií a společnost prohlásí dividendu ve výši 50 centů za akcii, obdrží investor výplata dividend ve výši 50 dolarů.

• Akciová cena společnosti se může časem zvyšovat, což dělá akcie ve vlastnictví investora cennější.

Dividendy jsou zpravidla vypláceny v hotovosti čtvrtletně a musí být ve vlastnictví data ex-dividendy, aby získaly deklarovanou dividendu. Akcionáři, kteří vlastní přednostní akcie, dostávají dividendy s pevnou úrokovou sazbou, zatímco akcionáři akcií obdrží výplaty s proměnlivou sazbou.

Výhody dividend

Většina investorů je znepokojena špatnou investiční výkonností, ztrátou jistiny a stálou hrozbou vysoké inflace. Dividendy mohou poskytnout zajištění proti těmto rizikům při úsporách na odchod do důchodu. Podle Bloombergu více než 40% návratnosti velkých kapitalizačních akcií od roku 1931 sestávalo z dividend a vytvořilo pozitivní argument pro použití akcií na dividendy v dlouhodobém portfoliu investora.

Přestože investice do kapitálu jsou atraktivní pro investory kvůli potenciálu vyšších výnosů, volatilita v rámci trhu může být důvodem k obavě investorů šetřit na důchod. Zaměření výlučně na zhodnocení kapitálu prostřednictvím investic do vlastního kapitálu nemusí poskytnout konzistenci, kterou investoři potřebují k dosažení cílů důchodového spoření. Přidání dividendových akcií do alokace může pomoci zmírnit ztráty na akciových pozicích.

Investoři mohou využívat dividendy na zajištění proti dlouhodobě stoupající inflaci. Přestože v poslední době byly ceny poměrně nízké, inflace stále působí korozivně na návratnost investic. Investoři, kteří jsou držiteli pozic v podílových fondech, mohou být lépe schopni orientovat vyšší míru inflace a zároveň ušetřit na odchod do důchodu.

Nevýhody dividend

I když existují důvody, proč by investoři mohli chtít doplnit kapitálové zhodnocení na akciových pozicích s zdánlivě stálými platbami na dividendy, je třeba uvažovat.Dividendy nejsou zaručeny; spoléhání se na konzistentní výplaty by mohlo vést k nesprávnému směru odhadů úspor. Pokud by se společnosti rozhodly neudělit dividendy, investoři by nedosáhli svých úsporných cílů.

Dividendy jsou zdaněny na základě kvalifikované sazby daně z dividend, která závisí na příjmové skupině, do níž investor vstoupí, zatímco zisk spojený s prodejem oceněných akcií je zdaněn při nižší sazbě kapitálových zisků. Zaplacení vyšších daní může mít škodlivý účinek, když přijde čas na to, aby se v důchodu odebral důchod.

Přestože dividendy mohou představovat příležitost pro konzistentní růst a zajištění proti inflaci, investoři ušetří na odchod do důchodu si musí být vědomi potenciálních nevýhod této investiční strategie.