Podle CAPM, předpokládané návratnost akcií, která je součástí portfolia, bude záviset na všech následujících, kromě:

Risk and reward introduction | Finance & Capital Markets | Khan Academy (Listopad 2024)

Risk and reward introduction | Finance & Capital Markets | Khan Academy (Listopad 2024)
Podle CAPM, předpokládané návratnost akcií, která je součástí portfolia, bude záviset na všech následujících, kromě:
Anonim
a:

A. kovariance mezi akcií a trhem.
B. odchylka trhu.
C. tržní riziková prémie.
D. korelace akcií s ostatními cennými papíry v portfoliu.

Obecná myšlenka modelu kapitálových aktiv (CAPM) (CAPM) je, že investoři musí být kompenzováni dvěma způsoby: časová hodnota peněz a riziko. Časová hodnota peněz představuje bezriziková (rf) sazba ve vzorci a kompenzuje investory za umístění peněz do jakékoliv investice za určité časové období. Druhá polovina vzorce představuje riziko a vypočítává výši kompenzace, kterou investor potřebuje k přijetí dalšího rizika. To se vypočítá tak, že se použije míra rizika (beta), která porovnává výnosy aktiva s trhem za určité období a tržní pojistné (Rm-rf). Beta je kovariance mezi akcií a trhem dělená rozptylem trhu.
Správná odpověď: D . korelace akcií s ostatními cennými papíry v portfoliu.