Investování do indexových podílových fondů a ETF získává hodně pozitivního tisku, a to správně. Indexové fondy v nejlepším případě nabízejí levnou cestu investorům ke sledování populárních indexů akciových a dluhopisových trhů. V mnoha případech indexové fondy překonávají většinu aktivně spravovaných podílových fondů. Jako příklad, populární Vanguard 500 Index (VFINX) se umístil v top 19% všech fondů s vysokou kapitalizací a mezi 21% a 20% v posledních pěti letech k 30. září 2014.

Jeden by mohl myslet, že investování do indexových produktů je nevýrazná, slamavá. Nicméně, nikdo překvapí, že poskytovatelé vzájemných fondů a fondů obchodovaných na burze (ETF) vytvořili v reakci na popularitu indexových investic řadu nových indexových produktů. Zde je pět věcí, které můžete vědět o indexových fondech, jak plánujete svou investiční strategii. (Pro související čtení viz: 4 Vlastnosti dobrého indexového fondu .)

Nejsou všechny fondy indexu jsou levné

Moje žena pracuje pro rozdělení velké nadnárodní korporace a indexové fondy nabízené v jejím 401 (k) plánu jsou špinavé levné institucionální fondy. Pokud váš plán 401 (k) obsahuje indexové prostředky od poskytovatelů, jako je Vanguard Group nebo Fidelity Investments, můžete si být jisti, že to jsou nízké náklady. Například Index Vanguard Total Stock Market (VTSMX) má poměr nákladů 0,17%, zatímco verze Fidelity (FSTMX) vykazuje poměr nákladů 0,10%. Obě fondy nabízejí třídy akcií s ještě nižšími poměry nákladů a nabízejí také celou řadu indexových fondů v různých třídách akcií a dluhopisů.

Mnoho plánů 401 (k), bohužel, nenabízí indexové fondy, které nejsou tak levné. To může platit, pokud váš poskytovatel plánu je pojišťovna nebo zprostředkovatelská firma, která nabízí své vlastní finanční prostředky. Několik příkladů, které jsem našel prostřednictvím společnosti Morningstar, Inc. (MORN MORNMorningstar Inc87, 58 + 0, 55% vytvořené společností Highstock 4. 2. 6 (PLFMX) s nákladovým poměrem 0,72% a státní farmou S & P 500 indexem R1 (RSPOX) s poměrným nákladem 1,7%. (Více viz: Zastavte placení poplatků za vysoké podílové fondy .)

Zatímco rady, které se zaměřují na indexové fondy ve vašem plánu 401 (k) jsou často zvukové, ujistěte se, finančních prostředků nabízených ve vašem plánu, abyste zajistili nejlepší výběr. Pro 401 (k) účastníky, kteří mají štěstí, že mají výběr z několika low-cost indexových fondů, může mít výhodu oproti aktivním fondům s vyššími náklady významné.

Všechny indexy nejsou vytvořeny rovnocenné

Existuje široká škála nízkorozpočtových indexových podílů a ETF, které pokrývají široce používané indexy v devíti domácích schránkách ve stylu Morningstar, stejně jako široce používané zahraniční akciové indexy.Totéž platí na straně pevných příjmů.

Šíření indexových produktů ETF v posledních letech vedlo k tomu, že v indexech byly spuštěny celé indexové fondy s podkladovými indexy, které byly vytvořeny v "laboratoři" s výsledky, které jsou do značné míry zpětně otestovány, na rozdíl od skutečných tržních výsledků. Výzkumná zpráva společnosti Vanguard z roku 2012 uvádí více než 1 000 indexů, které používají ETF uvedené v USA. Zatímco zpětné testování je platným analytickým nástrojem, investoři musí být opatrní ohledně ETF pomocí indexů, které se skládají z velkého množství zpětně ověřených historických výsledků. Podle mých znalostí neexistují žádná pravidla, která by upravovala základní předpoklady použité při aplikaci těchto údajů a simulované výsledky nemusí být přesným popisem rizik ETF. ( 5 důvodů, proč se vyhnout indexovým fondům .)

Já osobně jsem mnohem pohodlnější držet se podílového fondu nebo ETF, který sleduje index založený na skutečných tržních údajích.

Investiční fondy indexu nebo ETF sledování S & P 500 během roku 2008 ztratily zhruba 37% plus náklady fondu, které odrážejí pokles základního indexu. Investory do indexových produktů sledování nemovitostí ve formě realitního investičního fondu (REIT) nebo rozvíjejících se tržních akcií také utrpěli velké ztráty. (Další informace viz:

Rizika investice do rozvíjejících se trhů .) Investiční fondy indexových fondů však eliminují riziko manažera. Jedná se o riziko, že aktivní manažer podhodnocuje měřítko spojené s jejich investičním stylem kvůli investičním rozhodnutím, které učiní při správě fondu.

Vanguard, který je velkým hráčem jak v indexových podílových fondech, tak v ETF, nedávno změnil podkladové indexy pro řadu svých základních indexových podílových fondů, jako jsou Vanguard Mid Cap Index (VIMSX), Vanguard Small Cap Index (NAESX) a několik dalších. To bylo provedeno z velké části kvůli poplatkům, které Vanguard musel zaplatit předchozímu poskytovateli indexu, aby se udržel jejich status jako jeden z nejnižších cenových indexů fondů. Nezdá se, že by to mělo nepříznivý dopad, ale opětovně investoři indexových fondů musí zůstat na vrcholu svého podílu na takových změnách, o kterých se domnívám, že budou častější, jelikož ETF a poskytovatelé podílových fondů nadále soutěží o ceny . (

ETF obvykle nalezené v důchodových účtech

.) Indexové fondy nezajišťují investiční úspěch Stačí investovat do indexového fondu nebo do dvou, neznamená to, že jste na cestě k dosažení vašich cílů v oblasti investic nebo finančního plánování. Indexové fondy jsou nástroje stejně jako všechny ostatní investiční produkty. Abyste získali největší užitek z používání indexových fondů buď výhradně nebo v kombinaci s aktivními fondy, musíte mít strategii. (Další informace naleznete v části:

Fondy na snížení indexu

.) Indexové fondy fungují poměrně dobře jako součást plánu alokace aktiv. Indexové fondy (alespoň ty, které sledují základní základní ukazatele) nabízejí čistotu v rámci svých investičních stylů.Mnoho finančních poradců sestavuje portfolia indexových fondů, které jsou přiděleny v souladu s tolerancí rizika svých klientů a jejich finančním plánem. Jiní mohou využít přístup "jádro a prozkoumat", kde indexové fondy tvoří většinu portfolia (jádro) s vybranými aktivními fondy, aby se zřejmě zvýšila návratnost (část prozkoumat). ( 5 důvodů, proč se vyhnout indexovým fondům

.) Bottom line Investování do indexových podílových fondů a ETF může být vynikající nízkonákladová strategie pro všechny nebo část vašeho investiční portfolio. Stejně jako každá jiná investiční strategie, investice do indexových fondů vyžaduje, abyste rozuměli tomu, do kterého investujete. Ne všechny indexové produkty jsou stejné a investoři musí hledat mimo značku indexového fondu, aby se ujistili, že skutečně investují do levných produktů který sleduje měřítko, které odpovídá jejich investiční strategii. (Další informace naleznete v části

Skryté rozdíly mezi indexovými fondy

.