Trh s medvědy v roce 2008 byl pro mnoho investorů měničem hry. Před rokem 2008 byl úpadek trhu s ohromujícími proporce filozofickou myšlenkou. Velká deprese byla vzdálená událost, kterou dnes jen málo lidí žije, aby ji zažili - a většina z nich byla tak mladá, když se ukázalo, že má malý nebo žádný dopad na své osobní investiční portfolia. (Pamatujte si, že 401 (k) nebylo dokonce zavedeno až do roku 1978, takže dokonce i Velká deprese dělala málo, aby vykolejila sny o odchodu do důchodu průměrného investora.) Nyní, když jsme prožili pokles akciového trhu v letech 2008-2009, nejenom zničil růst desetiletí, ale také změnil tvář Wall Street navždy, co jsme se naučili? Zde se podíváme na špičkové lekce. (Více informací viz Co způsobilo Velkou hospodářskou krizi? a další lekce financí od 5 Lekce Monopoly nás učí o financích a investicích )

1. Rizikové záležitosti Je zřejmé, že výše rizika v investičním portfoliu zachycuje v příštích letech výrazně větší pozornost. Pokles roku 2008 nás učil, že se mohou objevit události jednou za život. Také jsme se dozvěděli, že diverzifikace znamená více než jen akcie a dluhopisy. Současný pokles akcií, dluhopisů, bydlení a komodit je jasným připomenutím, že neexistují žádné "jisté sázky" a že peněžní polštář by mohl zachránit den, kdy nastane doba. Slepá snaha o zisk, aniž bychom mysleli na nevýhodu, je strategie, která se velkoryse projevila.

Pohybující se kupředu by se investoři měli naučit být špatní. Ochrana toho, co máte, je stejně důležitá jako snaha získat více. Udržet jedno oko na riziko a druhé na růst je lekce, která stojí za to pamatovat.

2. Odborníci nevědí vše Věnovali jsme hodně důvěryhodnosti odborníkům, včetně analytiků akcií, ekonomů, správců fondů, generálních ředitelů, účetních firem, regulátorů průmyslu, vlády a řady dalších inteligentních lidí. Všichni nás propustili. Mnoho z nich nás klamalo, úmyslně nás zavádělo ve jménu chamtivosti a osobního zisku. Dokonce i poskytovatelé indexových fondů nás zbavují a účtují nám poplatek za "výsadu", že ztratilo 38% našich peněz.

Zatímco kolaps dlouhodobého řízení kapitálu v pozdních devadesátých letech prokázal, že genius selže, lekci viděli všichni, ale cítili jen málo. Havárie roku 2008 byla úplná zpětná vazba. Málokdo to viděl, ale většina cítila, že to přijde. Pokud jsme se ze zkušenosti naučili něco, mělo by být, že slepá důvěra je špatný nápad a že ani odborníci nemohou předpovědět trh. (Chcete-li se dozvědět více, přečtěte si Ztráty v masivních hedžových fondech .)

3. Nemůžete žít v průměrech Projekty na trhu, například ty, které jsou uvedeny v hypotetických příkladech obsažených v mnoha souborech pro zápis 401 (k), se zdají vždy vykazovat 8% návratnost za rok, v průměru zdvojnásobení vašich peněz každých osm let .Tyto hezké obrázky usnadňují zapomenutí, že trhy se obvykle nepohybují v přímce. Všechny tyto prognózy vycházejí z myšlenky, že investoři by si měli koupit a držet, ale v roce 2008 se ukázalo, že tato strategie nemusí vždy fungovat, zejména pro investory, kteří se blíží k důchodu.

Příště, kdy se trhy začnou potápět, lidé na prahu odchodu do důchodu by měli věnovat větší pozornost možnosti vážného poklesu, který poškozuje jejich šance na opuštění pracovní síly brzy.

Co dělat? Pokud uvidíte vlak, vystupte ze stop.

4. Neměli byste nakupovat to, co nerozumíte Trh, pokud je plný komplexních a exotických nabídek, které slibují svět investorům. Deriváty, speciální investiční nástroje, hypotéky s nastavitelnou sazbou a další nově vymezené investice, které mohou být pro průměrného investora příliš složité, přinesly obrovské poplatky firmám finančních služeb a obrovským ztrátám pro investory. Nekupujte to, o čem nerozumíte, je to truté, ale pravé sentimentum, které může být největší poučení z recese. (Chcete-li se dozvědět více o těchto exotických nástrojích, viz jsou deriváty bezpečné pro retailové investory? )

5. Nemůžete delegovat svou budoucnost Příliš mnoho investorů pracuje na plánu "nastavit a zapomenout". Poslušně dělají své dvoutýdenní příspěvky do svých 401 (k) plánů a nechávají roky procházet, doufajíc o magii v době, kdy odešli do důchodu. Každý, kdo je v plánu, který očekává odchod do důchodu kdykoli mezi lety 2008 a 2018, je pravděpodobně v hrubém probuzení. Nastavte jej a zapomenete, že selhala. Dokonce i cílové termínové fondy, které mají automaticky přemísťovat aktiva ke konzervativnějšímu postoji, když přistupují k důchodu, neudělali všichni investoři práce očekávali, že budou dělat. Pohyb, vpřed, "věnovat pozornost" může být lepší mantra, než ji nastavit a zapomenout.

Bottom Line
Pokud se vaše investice daří dobře a dostanete dobrou jízdu, znovu vyvažte riziko. Pokud trhy klesly tak daleko, jak můžete stát, vezměte to, co jste zanechali a vystupte. Měli byste znát svou toleranci vůči riziku a vědět, kolik škod má žaludek. Když narazíte na svou hranici, není plakat ani "pláč". Jsou to vaše peníze, tak to zvládněte. Dokonce i když delegujete správu investic na odborníky, vzdělávejte se tak, abyste pochopili, co vaše peníze kupují, co dělají vaši zaměstnaní odborníci a jaký postup budete podnikat, pokud se věci nestanou vaší cestou. (Pro více tipů se podívejte na 7 lekcí, které se dozvíte z poklesu tržeb a 8 způsobů, jak přežít pokles tržeb .)