Investice můžete nikdy pochopit, dokud nepomůžete tržní pokles. Získané cenné ponaučení vám pomohou během špatných časů a mohou být aplikovány na vaše portfolio, když se ekonomika zotaví. Níže jsou uvedeny některé společné zkušenosti investora během těžkých ekonomických časů a lekce, které může každý investor přijít po přežití událostí.

Výuka: Ekonomické indikátory, které chcete vědět

Lekce č. 1: Vyhodnoťte vaječné koše Vytahujete si vlasy, protože vše, co investujete, klesá. Lekce: Vždy udržujte diverzifikované portfolio bez ohledu na aktuální tržní podmínky.

Pokud vše, co vlastníte, se pohybuje stejným směrem, ve stejné míře, vaše portfolio pravděpodobně není příliš diverzifikované a vy můžete přehodnotit své možnosti alokace aktiv. Zvláštní aktiva ve vašem portfoliu budou záviset na vašich cílech a rizikové toleranci, ale vždy byste měli zahrnovat více typů investic. (Přečtěte Přizpůsobení rizikové tolerance , abyste zjistili, kolik nejistoty můžete stát.)

Při konzervativnějším postoji k zachování kapitálu by mělo znamenat změnu procentuálních podílů z agresivních, rizikových akcií na konzervativnější holdingy, aniž by se všechno přesunulo na jediný investiční typ. Například zvyšování dluhopisů a snižování podílu růstu s malým limitem udržuje diverzifikaci, zatímco likvidace všech cen na peněžním trhu není. Za běžných tržních podmínek diverzifikované portfolio snižuje v průběhu času velké výkyvy výkonnosti. (Pro více informací čtěte Diverzifikace: Je to vše o (Asset) Class .

Lekce č. 2: Žádná taková věc jako jistá věc Ta skladba, o které jste si mysleli, byla jistá věc, která byla jen tankována. Lekce: Někdy se stává nepředvídatelným. Stává se to s nejlepšími analytiky, nejlepšími správci fondů, nejlepšími poradci a může se vám to stát.

Perfektní interpretace grafu, základní analýza nebo čtení tarotové karty nebudou předpovídat všechny možné incidenty, které mohou ovlivnit vaše investice.

• Používejte náležitou péči, abyste co nejvíce zmírnili riziko.
• Přezkoumejte čtvrtletní a výroční zprávy, které obsahují informace o rizicích spojených s podnikáním společnosti, jakož i jejich reakce na rizika.
• Můžete také shromáždit slabé stránky ze současných událostí a průmyslových sdružení.

Investice jsou častěji ovlivněny kombinací událostí. Nezakládejte se nad nepředvídatelné nebo mimořádné události, jako jsou selhání dodavatelského řetězce, fúze, soudní spory, selhání produktů atd. (Zjistěte, jak najít firmy, které dobře řídí riziko, Evolution of Enterprise Risk Management .)

Lekce č. 3: Správné řízení rizik Myslíte si, že investice byla bez rizika, ale nebylo to. Lekce: Každá investice má určitý druh rizika.

Můžete se pokusit měřit riziko a pokusit se o jeho vyvážení, ale musíte si uvědomit, že riziko je v každém obchodě vlastní. Vyhodnoťte svou ochotu přijmout každé riziko. (Viz Měření a řízení investičního rizika pro informace o udržení potřebného rizika pod kontrolou.)

Lekce č. 4: Záležitosti likvidity Vždy zůstáváte plně investováni, . Lekce: Získání hotovosti v depozitním certifikátu (CD) nebo na účtu peněžního trhu vám umožňuje využít vysoce kvalitní investice v cenách prodeje ohně. Snižuje také celkové riziko portfolia.

Naplánujte hotovostní účty. Například použijte výtěžek z tzv. Dluhopisu, abyste investovali na peněžní trh namísto nákupu nového dluhopisu. Někdy může být hotovost získána reorganizací dluhu nebo snížením diskrečních výdajů. Nastavte určité procento svého celkového portfolia na držení v hotovosti. (Naučte se, jak využít výhody peněžního trhu na našem výuce peněžního trhu .

Lekce č. 5: Trpělivost Váš zůstatek na účtu je nižší než v minulém čtvrtletí. přehodnoťte svou investiční strategii dříve, než využijete své současné investice. Lekce: Někdy trh trvá delší dobu, než se odrazí.

Celková bilance portfolia v daném datu není tak důležitá, jako směr, který je trendový a předpokládá se návratnost do budoucna. Klíčem je připravenost na nastávající vzestup trhu založený na předpokládaném zpoždění za tržními ukazateli. Vyhodnoťte svou strategii, ale nezapomeňte, že někdy trpělivost je řešení. ( ) Lekce 6: Buďte Vaším vlastním poradcem

Zprávy na trhu jsou každým dnem jasnější - znovu paralyzujte se strachem! Lekce: Zprávy na trhu je třeba interpretovat ve vztahu k vaší situaci. Někdy investoři reagují nadměrně, zejména s velkými nebo populárními akciemi, protože špatná zpráva se opakovaně přehrává přes každou zpravodajskou jednotku. Zde je několik kroků, které můžete sledovat, abyste pomohli udržet si svou tvář tváří v tvář špatným zprávám:

Věnujte pozornost a pochopte zprávy a poté sami analyzujte finanční údaje. (Čtěte

• Co potřebujete vědět o finančním výkazu ) Zjistěte, zda informace představují významný klesající finanční trend, významný negativní posun v podnikání společnosti nebo jen dočasný výkyv.
• Poslechněte si náznaky, že společnost může snížit své vlastní očekávané výnosy. Zjistěte, zda je snížení o čtvrtinu, rok nebo pokud je tak abstraktní, že to nemůžete říct.
• Proveďte průmyslovou analýzu konkurentů společnosti.
• Po důkladném vyhodnocení se můžete rozhodnout, zda vaše portfolio potřebuje změnu. (Pro více informací čtěte

Potřebujete finanční poradce? ) Lekce 7: Kdy prodat a kdy držet

Zdá se, že ukazatele trhu nemají stříbrnou podšívku. Lekce: Vědět, kdy prodat stávající pozice a kdy se má držet. Nebojte se snížit ztráty. Pokud je současná hodnota vašeho portfolia nižší než vaše náklady a vykazuje známky dalšího poklesu, zvážíte-li nyní nějaké ztráty. Nezapomeňte, že tyto ztráty mohou být přeneseny do budoucna, aby se vyrovnaly kapitálové zisky až na sedm let. (Další informace naleznete v článku

Prodej ztrátových cenných papírů pro daňovou výhodu .) Selektivní prodej může produkovat hotovost potřebnou k nákupu investic s lepším příjmovým potenciálem. Na druhou stranu udržujte investice se solidními finančními prostředky, které zažívají cenové korekce založené na očekávaném poměru ceny a výnosů. Rozhodněte o každé investici, ale nezapomeňte vyhodnotit celkovou alokaci aktiv. (Přečtěte si více v

Rozdělení aktiv: Jedno rozhodnutí, které se bude řídit všemi .) Závěr

Výkyvy na akciovém trhu jsou nevyhnutelné. Lepší připravenost se s nimi vyrovnáváte, tím lépe bude vaše portfolio vydržet. Možná jste se některé z těchto lekcí naučili těžko, ale pokud ne, věnujte čas tomu, abyste se naučili před chybami ostatních předtím, než se stanou vaší. Přečtěte

Přizpůsobte se medvědímu trhu , abyste se dozvěděli, jak strukturovat své portfolio tak, aby vydrželo těžké ekonomické časy.