Fondy obchodované na burze (ETF) mohou být velkým investičním prostředkem pro malé i velké investory. Tyto populární fondy, které jsou podobné podílovým fondům, ale obchodují jako akcie, se staly populární volbou. Existují však některé nevýhody, které musí investoři vědět před tím, než se dostanou do světa ETF. V tomto článku se podíváme na některé nevýhody ETF. Dobré informace jsou nejdůležitějším nástrojem investora. Přečtěte si, abyste zjistili, co potřebujete vědět pro informované rozhodnutí.

Obchodní poplatky

Jednou z největších výhod ETF je, že obchodují jako s akciemi. V důsledku toho mohou investoři nakupovat a prodávat během tržních hodin, stejně jako předkládat pokročilé objednávky na nákup, jako jsou limity a zastávky. Naopak typický nákup podílových fondů se provádí po uzavření trhu poté, co se vypočítá čistá hodnota aktiv fondu.

Pokaždé, když kupujete nebo prodáváte akcie, zaplatíte provizi; to je také případ, pokud jde o nákup a prodej ETF. V závislosti na tom, jak často obchodujete s ETF, mohou obchodní poplatky rychle přispět ke snížení výkonnosti vaší investice. Bezúplatné podílové fondy se na druhé straně prodávají bez provize nebo poplatku za prodej, což je v tomto ohledu výhodné v porovnání s ETF. Je důležité si uvědomit poplatky za obchodování, když srovnáváte investice do ETF s obdobnou investicí do podílového fondu.

Pokud se rozhodujete mezi podobnými ETF a podílovými fondy, uvědomte si různé struktury poplatků každého, včetně obchodních poplatků. A pamatujte, že aktivně obchodovat s ETF, jako jsou akcie, mohou výrazně snížit investiční výkonnost, neboť provize se mohou rychle zhroutit.

Podkladové fluktuace

ETF, podobně jako podílový fond, jsou často oceňovány za diverzifikaci, kterou nabízejí investorům. Je však důležité poznamenat, že jen proto, že ETF obsahuje více než jednu podkladovou pozici, neznamená, že nemůže být ovlivněna volatilitou.

Potenciál velkých výkyvů bude záviset především na rozsahu fondu. ETF, která sleduje široký index trhu, jako je S & P 500, bude pravděpodobně méně volatilní než ETF, která sleduje konkrétní odvětví nebo odvětví, jako je ETF ropných služeb. Proto je velmi důležité si uvědomit zaměření fondu a jaké typy investic zahrnuje.

V případě mezinárodních nebo globálních ETF jsou důležité základní zásady země, kterou ETF dodržuje, stejně jako úvěrová hodnost měny v této zemi. Ekonomická a sociální nestabilita bude také hrát velkou roli při určování úspěchu každé ETF, která investuje do určité země nebo regionu. Tyto faktory je třeba mít na paměti při rozhodování o životaschopnosti ETF.

Pravidlem zde je vědět, co ETF sleduje a chápe základní rizika s ním spojená.

Likvidita

Největším faktorem v jakékoli ETF nebo akcii, nebo co je veřejně obchodováno, je likvidita. Likvidita znamená, že když něco koupíte, existuje dostatek obchodního zájmu, ze kterého se budete moci z toho dostat poměrně rychle, aniž byste cenu posunuli.

Je-li ETF tenký obchod, může dojít k problémům s vyřazením investice v závislosti na velikosti vaší pozice ve vztahu k průměrnému objemu obchodování. Největší známkou nelikvidní investice jsou velké rozdíly mezi nabídkou a poptávkou. S tolika novými ETF, které přicházejí na trh, musíte se ujistit, že ETF je tekutá. Nejlepší způsob, jak to udělat, je studovat spready a pohyby na trhu za týden nebo měsíc.

Zde je pravidlem zajistit, aby ETF, o kterou máte zájem, neměl velké rozdíly mezi nabídkovou a poptávkovou cenou.

Rozdělení kapitálových zisků

V některých případech ETF rozdělí kapitálové zisky akcionářům. To není vždy žádoucí pro držitele ETF, protože akcionáři jsou povinni platit daň z kapitálových výnosů. Obvykle je lepší, aby fond zachoval kapitálové zisky a investoval je, spíše než je rozděloval a vytvářel daňový závazek pro investora. Investoři budou obvykle chtít znovu investovat rozdělení kapitálových výnosů, a proto se budou muset vrátit zpět k makléřům, aby si koupili více akcií, což vytváří nové poplatky.

Lump Sum Vs. Dolar Primary Cost

Nákup ETF s paušální částkou je jednoduchý. Řekněme, že 10 000 dolarů je to, co chcete investovat do určité ETF. Vypočítejte, kolik akcií si můžete koupit a jaké jsou náklady provize a získáte určitý počet akcií za své peníze.

Existuje ovšem také způsob, jakým se malý investor dostal do situace. Tento způsob se nazývá zprůměrování za dolarové náklady. Pomocí této metody si vezmete stejné 10 000 dolarů a investujete je v měsíčních přírůstcích, např. 1 000 dolarů. To se nazývá zprostředkování v dolarových cenách, protože za několik měsíců budete nakupovat méně akcií s tímto 1 000 dolarů, protože cena je vyšší . V ostatních měsících budou ceny akcií nižší a budete moci koupit více akcií.

Velký problém s touto strategií je, samozřejmě, že ETF se obchodují jako s akciemi; proto pokaždé, když chcete koupit 1 000 dolarů v hodnotě daného ETF, musíte zaplatit vašemu zprostředkovateli provizi za to. V důsledku toho může být nákladnější vybudovat pozici v ETF s měsíčními investicemi. Z tohoto důvodu obchodování s ETF upřednostňuje přístup jednorázové částky.

Pravidlem je zkusit investovat paušální částku najednou, abyste snížili poplatky za zprostředkování.

Bottom Line

Nyní, když znáte rizika, která přicházejí s ETF, můžete podniknout lepší investiční rozhodnutí. ETF zaznamenaly velkolepý nárůst popularity a v mnoha případech je tato popularita dobře zasloužená. Ale stejně jako všechny dobré věci mají ETF i své nevýhody. Vytváření zdravých investičních rozhodnutí vyžaduje znalost všech skutečností o konkrétním investičním nástroji - ETF se neliší.Znalost nevýhod vám pomůže odklonit se od potenciálních úskalí a, pokud vše půjde dobře, směrem k uklizeným ziskům.