Diverzifikované portfolio vysoce výkonných podílových fondů může poskytnout investorům vynikající nástroj pro hromadění bohatství. Nicméně, s tisíci možností, na které si můžete vybrat, může být ohromným úkolem vybrat správné investice. Naštěstí existují určité charakteristiky, které se zdá, že nejúčinnější fondy sdílejí. Použitím seznamu základních charakteristik jako způsobu filtrování nebo odstupňování může značný seznam všech možných finančních prostředků k posouzení výrazně zjednodušit úkol výběru fondů a také zvýšit pravděpodobnost, že se rozhodování investora stane ziskové.

1) Nízké poplatky nebo výdaje

Podílové fondy s poměrně nízkými nákladovými poměry jsou obecně vždy žádoucí a nízké náklady neznamenají nízkou výkonnost. Ve skutečnosti je velmi pravděpodobné, že nejvýkonnější finanční prostředky v dané kategorii patří mezi ty, které nabízejí poměr nákladů pod kategorií průměru.

Existují některé fondy, které účtují podstatně vyšší než průměrné poplatky a zdůvodňují vyšší poplatky tím, že poukazují na výkonnost fondu. Ale pravdou je, že existuje opravdu málo opravdového ospravedlnění pro jakýkoli podílový fond, který má poměr nákladů o více než 1%.

Investiční fondy někdy nedokáží pochopit, jak velký rozdíl dokonce může relativně malý procentní nárůst výdajů fondu v ziskovosti investora dole. Fond s poměrem 1% nákladů účtuje investora ve výši 10 000 dolarů investovaných do fondu 100 dolarů ročně. Pokud bude fond generovat 4% zisk za rok, tak ten poplatek ve výši 100 dolarů odebere plný 25% zisků investora. Je-li nákladový poměr 2%, vydělává se polovina zisků. Ale poměr nákladů pouze 0,25% trvá pouze 6% celkového zisku investora. Stručně řečeno, výdaje mají zásadní význam pro investory podílových fondů, kteří by měli pečlivě hledat prostředky s nízkými nákladovými poměry.

Kromě základních provozních nákladů účtovaných všemi fondy některé fondy účtují "zatížení" nebo prodejní poplatek, který může běžet až 6 až 8%, a někteří poplatníci účtují 12b-1 poplatky použité na pokrytí reklamních a propagačních nákladů fondu. Není třeba, aby investoři investičních fondů někdy museli platit tyto dodatečné poplatky, jelikož existuje spousta dokonale dobrých finančních prostředků, z nichž si můžete vybrat, které jsou "bez zátěže", a neúčtují žádné poplatky za 12b-1.

2) Konstantně dobrý výkon

Většina investorů využívá investice do vzájemných fondů jako součást plánování jejich odchodu do důchodu. Investoři by proto měli vybrat fond založený na dlouhodobém výkonu, a ne na skutečnosti, že měl jeden opravdu skvělý rok. Konzistentní výkonnost manažera fondu nebo manažerů po dlouhou dobu naznačuje, že fond bude pravděpodobně pro investora pravděpodobně splácet v dlouhodobém horizontu.Průměrná návratnost investice (ROI) v průběhu období 20 let je důležitější než jeho jednoroční nebo tříletý výkon. Nejlepší finanční prostředky nemusí produkovat nejvyšší výnosy v jednom roce, ale trvale vytvářejí dobré, pevné výnosy v průběhu času. Pomáhá, pokud je fond dostatečně dlouhý, aby mohli investoři vidět, jak dobře hospodaří během tržních cyklů s medvědy. Nejlepší prostředky jsou schopny minimalizovat ztráty v náročných hospodářských obdobích nebo v cyklickém poklesu průmyslu.

Velká část trvale dobrého výkonu má dobrý správce fondů. Investoři by měli přezkoumat zázemí správce fondu a předchozí zkušenosti a výkony v rámci celkového hodnocení fondu. Dobří investiční manažeři většinou najednou špatně zhoršují, ani špatní investiční manažeři se obvykle náhle stanou přehnanými.

3) Snaha o solidní strategii

Fondy s nejlepším výsledkem fungují dobře, protože jsou řízeny dobrou investiční strategií. Investoři by si měli být jasně vědomi investičního cíle fondu a strategie, kterou správce fondu používá k dosažení tohoto cíle.

Buďte opatrní z toho, co se běžně nazývá "portfólio drift". K tomu dochází, když správce fondu odkloní kurz od stanovených investičních cílů a strategií fondu tak, aby se složení portfolia fondu významně změnilo od původních cílů; může se například stát ze fondu, který investuje do akcií s velkým limitem, které vyplácejí nadprůměrné dividendy, a to jako fond investovaný převážně do akcií s malým limitem, které nabízejí jen málo nebo vůbec žádné dividendy. Pokud se změní investiční strategie fondu, měla by být změna a důvod k jejímu vyčlenění jasně vysvětleny, aby správci fondu spravoval akcionáře.

4) Důvěryhodné, se solidní pověstí

Nejlepší finanční prostředky jsou vytrvale vyvíjeny dobře zavedenými důvěryhodnými názvy v obchodování s podílovými fondy, jako jsou Fidelity, T. Rowe Price and Company a Vanguard Group. Se všemi nešťastnými investičními skandály za posledních 20 let jsou investoři obeznámeni s obchodováním pouze s firmami, v nichž mají největší důvěru v poctivost a fiskální odpovědnost. Nejlepší vzájemné fondy jsou vždy nabízeny společnostmi, které jsou transparentní a předem o svých poplatcích a operacích, a nesnaží se skrýt informace od potenciálních investorů nebo je v žádném případě zavádět.

5) Spousta aktiv, ale příliš málo peněz

Fondy s nejlepším výkonem mají tendenci být ty, které jsou do velké míry investovány, ale nedosahují finančních prostředků s nejvyšším počtem celkových aktiv. Když finanční prostředky fungují dobře, přitahují další investory a jsou schopni rozšiřovat svou investiční aktivitu. Přichází však bod, kdy se celková aktivita fondu (AUM), která je spravována, stává tak velkým, že je obtížné a těžkopádné. Když investuje miliardy, stává se pro správce fondu stále obtížnější kupovat a prodávat akcie bez velikosti transakce, která mění tržní cenu, takže stojí více, než si v ideálním případě přeje zaplatit za získání velkého množství akcií.To platí zejména pro fondy, které hledají podhodnocené, méně populární akcie. Pokud se fond najednou chystá koupit akcie ve výši 50 milionů dolarů, které obvykle nejsou příliš silně obchodovány, poptávkový tlak vstoupený na trh prostřednictvím nákupu fondu by mohl podstatně zvýšit cenu akcií, což by z něj činilo méně výhodnou cenu než to se objevil, když jej správce fondu vyhodnotil předtím, než se rozhodl přidat do portfolia.

Stejný problém může nastat, když se fond snaží zlikvidovat pozici ve skladu. Fond může mít tolik podílů akcií, že když se pokusí prodat, nadměrné zásobování může způsobit podstatný tlak na snížení cen akcií, takže i když správce fondu zamýšlel prodat akcie za 50 dolarů za akcii, je schopen plně likvidovat podíl fondu na akcii, průměrná realizovaná prodejní cena je pouze 47 dolarů na akcii.

Investoři si možná přejí hledat správně kapitalizované podíly, což naznačuje, že fond úspěšně upoutal pozornost dalších individuálních investorů a institucí, ale nerozvinul až do okamžiku, kdy velikost celkových aktiv fondu znesnadňuje aby byl fond spravován šetrně a efektivně. Problémy při správě majetku fondu mohou nastat, protože celková aktiva fondu vzroste nad úroveň 1 miliardy dolarů.

Výběr vzájemných fondů je vždy osobní snaha, která by se měla nakonec řídit individuálními investičními cíli a plány, úrovní tolerance vůči riziku a celkovou finanční situací. Existují však některé základní pokyny, které investoři mohou dodržovat, aby zjednodušili a zjednodušili proces výběru fondů a doufali, že vyústí v to, aby investor získal pěkně výnosné portfolio fondů.