Vanguardové fondy, včetně fondů obchodovaných na burze (ETF) a podílových fondů, umožňují investorům získat expozici vůči akciovým a dluhopisovým trhům za přiměřené náklady s vysoce konkurenčním nákladovým poměrem v odvětví fondů. Vanguardové fondy obvykle přicházejí bez poplatků a mnoho z nich je k dispozici bez poplatků za transakce prostřednictvím mnoha platformy investičních makléřů.

Systém hodnocení Morningstar je navržen tak, aby váží různé faktory fondu, jako je minulá výkonnost, řízení, poplatky a proces, který fond používá k výběru svých podílů. Některé fondy Vanguard mají pět hvězdiček od Morningstar.

Vanguard Wellesley Income Fund

Vanguard Wellesley Income Fund usiluje o dosažení dlouhodobého růstu příjmů a udržitelné úrovně běžných příjmů. Fond se chlubil pětihvězdičkovým ratingem za poslední období tří, pěti a deseti let svého výkonu. Fond rozděluje asi 60% svých aktiv do státních dluhopisů Spojených států amerických, vládních dluhopisů a hypotečních zástavních listů (MBS). Téměř všechny držby dluhopisů Vanguard Wellesley Income Fund jsou investice. Vzhledem k tomu, že fond má průměrnou splatnost 8,9 roku, podíl na jeho dluhopisu podléhá riziku úrokového rizika. Zbývající část aktiva fondu je investována do akcií v USA s 30% alokací a mezinárodní akcie se 6% alokacemi. Fond Vanguard Wellesley Income Fund vybírá akcie, které mají nadpřírodné dividendy, které by měly v budoucnu růst.

Vanguard Wellesley Income Fund má zkušený management, který má osvědčené zkušenosti s poskytováním silných výnosů. Od roku 2005 do roku 2015 generoval fond průměrný průměrný výnos 6,72% a standardní odchylku 6,25%, což vedlo k Sharpeovu poměru 0,86. Vpřed, významná alokace dluhopisů fondu se může ukázat jako přetržení pro jeho budoucí výkon, vzhledem k rostoucí úrokové sazbě ze strany Federálního rezervního systému USA. Fond má velmi nízký nákladový poměr 0,25% a 30denní výnos SEC ve výši 2,83%. Je to nejvhodnější pro investory, kteří mají zájem investovat do příjmů za velmi nízké náklady.

Fond pro osvobození od daně s vysokým výnosem

Fond pro osvobození od daně z vysokých výnosů, který je osvobozen od federálních daní z příjmů, investuje své aktiva do obecních dluhopisů s běžnými příjmy. Fond má velmi konzervativní rozdělení, které upřednostňuje vysoce hodnocené obecní dluhopisy s ratingy A nebo vyššími. Pouze méně než 26% všech dluhopisů je ohodnoceno BBB nebo nižším, zatímco zbývající 74% podílů fondu je A nebo vyšší. Fond Vanguard High-Yield Tax Exempt má průměrnou splatnost 6,8 let, což je poněkud citlivé na úrokové riziko. Od října roku 2015 činí výnos fondu SEC 30 dní SEC 2.75%.

Od roku 2005 do roku 2015 vykázal Vanguard High-Yield Tax Exempt Fund průměrnou roční míru návratnosti 4,79% a směrodatnou odchylku 5,31%, což vedlo k Sharpeovu poměru 0,66. Podle společnosti Morningstar fond převyšoval ostatní v kategorii mezibankovních dluhopisů o více než 90 bazických bodů. Fond má velmi nízký nákladový poměr ve výši 0,2% a za poslední tři, pět a deset let získal od Morningstar pětihvězdičkový rating. Vanguard High-Yield Tax Exempt Fund je nejvhodnější pro investory, kteří jsou ve velmi vysokých daňových pásmech a chtějí získat expozici vysoce kvalitních dluhopisů osvobozených od federálních daní.

Vanguard Strategic Small-Cap Equity Fund

Vanguard Strategic Small Cap Equity Fund usiluje o dlouhodobé kapitálové zisky investováním do amerických akcií s malým tržním kapitálem. Asi 22% svých aktiv je investováno do akcií se středním kapitálem, zatímco na akcie s malým limitem přiděluje 55%. Micro-cap akcie mají 23% alokace. Fond pečlivě vybírá své podíly na základě relativního potenciálu zásob, který bere v úvahu rovnováhu mezi očekávaným růstem akcií a jeho oceněním ve srovnání se svými odvětvími. Vanguard Strategic Small-Cap Equity Fund provádí kvantitativní vyhodnocení všech akcií z indexu MSCI USA Small Cap 1750 na základě svých výběrových kritérií. Fond je dobře rozmanitý v různých průmyslových odvětvích v USA a žádný podíl fondu nese více než 1%.

Od roku 2010 do roku 2015 vykazuje fond průměrný roční výnos 14,98% a standardní odchylku 15,62%. Podle společnosti Morningstar fond překonal své pozice v kategorii malých směsí o 400 bazických bodů za srovnatelnou míru volatility. Fond má poměr výdajů 0,38%, což je výrazně nižší než průměrný průměr malých fondů 1,26%. Získal pětileté hodnocení od Morningstar na období tří a pět let. Vanguard Strategic Small-Cap Equity Fund je nejvhodnější pro investory, kteří hledají riskantní a agresivní přidělování cenných papírů s nízkou kapitalizací ve Spojených státech za nízké náklady.