Myšlenka na dynamiku investování je, že akcie, které rostou, mají tendenci pokračovat v růstu a akcie, které klesají, mají tendenci pokračovat v poklesu. Momentum investoři usilují o využití těchto trendů rychlým přechodem od stoupající populace ke stoupající populaci, dumpingu akcie, jakmile to začne klesat. Tím zkracují investiční období potřebné k dosažení vysoké návratnosti investic (ROI).

Typickým přístupem pro investora, který je hybnou silou, je koupit akcie, které jsou považovány za horké, a jezdit je s rostoucími cenami. Druhá z nich se stává chladná (a ne před okamžikem, ani později), investoři nabývají akcie a peníze se zvedají na další teplo. Teorie, která je za tím účelem, spočívá v tom, že akciová společnost bude pravděpodobně pokračovat ve svém trendu, než aby ji zvrátila. V některých ohledech jsou investoři hybnou silou opačný bod hodnotných investorů, kteří hledají podhodnocené akcie a čekají, někdy po celé roky nebo desetiletí, aby trh využil svou hodnotu a posílil cenu.

Nevýhody Momentum Investing

Zní to jako skvělá strategie, tak proč to neznamená každý? Trvalo obrovské množství času, aby přesně lokalizoval, zhodnotil, koupil a prodával akcie tímto způsobem. Momentum investoři budou muset strávit značný čas každý den po trzích na znamení, že jejich high-létající akcie chystá klesat. Akcie mohou klesnout a klesat o hodinu, takže je třeba neustále sledovat, zatímco trhy jsou otevřené. Byla by nákladná chyba, kdy by investor mohl vynechat nějaké negativní zprávy, jako např. Zmeškaný čtvrtletní zájem nebo negativní zpráva analytika, která by mohla nepříznivě ovlivnit cenu akcií. To znamená, že pro ty, kteří mají čas a disciplínu, má momentální investice mnoho výhod.

Výhody Momentum Investing

1. Potenciál vysokých zisků za krátkou dobu: Existují lukrativní zisky plynoucí z investování na dynamice. Řekněme například, že si koupíte akcii, která roste z 50 na 75 dolarů na základě příliš pozitivní zprávy analytika. Pak se prodáte se ziskem 50% před tím, než se cena akcií sama opraví. Dosáhli jste 50% výnosu v průběhu několika týdnů nebo měsíců (ne roční přiznání). V průběhu času může být potenciální růst zisku za použití hybnosti investovat ohromně velký.
2. Využití volatility trhu ve svůj prospěch: Klíčem k dynamickému investování je schopnost využít nevýrazné tržní trendy. Momentum investoři hledají akciové investice, které jsou na cestě nahoru a pak je prodat dříve, než ceny začnou jít dolů. Po dokončení prodeje identifikuje investor s dynamikou nové rostoucí akcie a opět se prodává v současné době s nejvyšší možnou návratností investic.Momentum investoři, jsou trochu jako námořníci, jezdit vzestup a pokles cen akcií. Pro takovéto investory je představa, že je cesta k maximalizaci návratnosti investic. Být první, kdo prodáváte a přecházíte dříve, než akcie začnou klesat, a je to první, kdo identifikuje nové potenciály a kupuje je za co nejnižší ceny, je ideální.
3. Využití emocionálních rozhodnutí jiných investorů: Podle autora blogu "Bolest společného smyslu" Ben Carlson je celá myšlenka na dynamiku investování postavena na sledování výkonu. Intenzivní investoři to však dělají systematickým způsobem, který zahrnuje konkrétní nákupní místo a prodejní místo. Spíše než být řízeni emocionálními reakcemi na ceny akcií, jako mnozí investoři, investoři se snaží využít výhod změn cen akcií způsobených emocionálními investory. K tomu je třeba, aby se investoři museli spoléhat na metodologii založenou na pravidlech. Výzkum ukazuje, že emocionální investoři drží na zásoby příliš dlouho poté, co začnou ztrácet marné naději, že akcie se vrátí k její původní ceně. Výzkum rovněž ukazuje, že emoční investoři jsou náchylní k opakované chybě - prodávají se příliš brzy, když začínají růst akcie, které vlastní. Třetí emocionální zkreslení většiny investorů kladou příliš velký důraz na nejnovější výsledky výzkumu. Strach, přehnaná důvěra, zaujatost potvrzení a chamtivost mají tendenci vytvářet stádovou mentalitu mezi investory. Momentální investoři se naučí předpovídat emoční reakce, které mohou přímo vést k krátkodobým změnám cen akcií. Stručně řečeno, investoři se snaží zúročit mnoho emocionálních reakcí, které mění trh denně.

Bottom Line

Je zřejmé, že dynamika obchodování není pro každého investora. Nicméně, pro ty, kteří jsou s ní úspěšní, obchodování s dynamikou může poskytnout mimořádně působivé výnosy. Vzhledem k tomu, že dynamika obchodování vyžaduje přísné dodržování pravidel, která letí tváří v tvář reakcím na stáda, vyžaduje, aby investoři byli velmi disciplinovaní. Aby bylo možné pracovat, musí být zásoby prodávány okamžikem, kdy začnou vykazovat známky neuspokojivosti a ne před chvílí. Tento přístup je pro mnoho obchodníků nepraktický kvůli souvisejícím nákladům, jako jsou provize. To se však mění. Stále více a více levných makléřů získává více klientů a získává větší vliv na akciovém trhu. Ideální pro obchodníky s hybností bude vždy koupit vysoké a prodávat vyšší.