Na papíře se zdá, že dynamika investování se méně podobá investiční strategii a spíše jako reakce kolenního trháku na informace o trhu. Myšlenka prodeje poražených a kupujících vítězů je svůdná, ale letí tváří v tvář vyzkoušené a pravdivé výpovědi Wall Street, "koupit nízké, prodávat vysoké". V tomto článku se podíváme na momentální investice a zkoušíme jeho platnost jako investiční strategie.

Otec momentálního investování
Ačkoli Richard Driehaus nebyl prvním investorem hybnosti, praktikuje a učinil z něj strategii, kterou využíval ke spravování svých finančních prostředků. Jeho filozofie spočívala v tom, že by bylo možné vydělat více peněz tím, že "koupíte vyšší a prodáváme vyšší" než kupováním podhodnocených akcií a čekat na to, aby je trh přehodnotil. Driehaus věřil, že prodává poražené a nechává vítěze jet, zatímco znovu investuje peníze od poražených v jiných akcích, které začínaly vařit. Mnoho z technik, které použil, se stalo základem toho, co se nyní nazývá hybnou silou.

Pravidla o investicích Momentum
Momentum investování usiluje o využití volatility trhu tím, že získá krátkodobé pozice v aktivech, které rostou a prodávají je, jakmile se projeví známky poklesu, nová pozice. V tomto případě je volatilita trhu podobná vlnám v oceánu a investor s hybnou silou jezdí na hřeben jednoho, jen aby skočil na další vlnu předtím, než se první zase zhroutí. Investor na hybnou sílu se snaží využívat investiční halenku tím, že vede balíček a pak je první, kdo vzal peníze a běžel.

Výhody investic do dynamiky
Investování do dynamiky může být velmi ziskové. Například, pokud si koupíte růstové akcie, které se shromáždí od 10 do 15 dolarů na některých zářících analytických zprávách a dostanou se před korekci, získáte zisk ve výši 50%. Toto není roční výnos, ale návrat z pozice, která možná byla pouze týden nebo měsíc. Rychlost, s jakou by investor mohl potenciálně vytvořit hromadu peněz, je ohromující. (

Je růst vždycky dobrá?
Nevýhody investování Momentum Riziko / Return Tradeoff : Jako loď, která se snaží plavit na hřebenech vln, je investor s hybností vždy vystaven riziku načasování nesprávného nákupu a konce pod vodou. Nejvíce impulsní investoři toto riziko berou jako platbu za možnost vyšší návratnosti. (Zjistěte více o riziku versus výnos v Určení rizik a rizikové pyramidy

a Moderní teorie portfolia: Přehled

.)

drahé z hlediska poplatků. Přestože makléři s nízkou cenou pomalu ukončují problém vysokých poplatků, je to stále důležitý problém pro většinu obchodníků s dynamickým podnětem.I přes problematiku poplatků, investoři se domnívají, že je lepší minimalizovat vaše ztráty tím, že prodáte nějaké akcie v prvních známkách slabosti, než je jezdit se zbytkem davu.

Intenzivní čas : Momentum investoři musí každodenně sledovat podrobnosti trhu, ne-li hodinově. Jelikož se zabývají akciemi, které budou hřebeny a zase dolů, musí skákat dříve a dostat se rychle. To znamená sledovat všechny aktualizace, abyste zjistili, zda jsou nějaké negativní zprávy, které budou investorům strašit. Ačkoli někteří investoři mají pocit, že mají pocit, kdy nastane korekce, musí stále sledovat všechny pravidelné informace, které budou využívat jiní investoři. (Chcete-li si přečíst více o tomto tématu, podívejte se na Obchodování s novinkami , Co je dopad výzkumu na ceny akcií a

Mad Money? Citlivost na trhu

: Optimalizace investic na trhu býků je nejlepší. V býčím trhu investoři mají tendenci hromadit mnohem více. V medvědím trhu se marže za zisk na dynamickém investování snižuje v souladu se zvýšenou opatrností investora. Stratégie závislá na manažerovi : časově náročná a časově závislá povaha investování na dynamice znemožňuje většině investorů. To zanechává obchodníkům a správcům portfolia, aby se o to pokusili. Pokud mají řádní investoři zájem investovat, musí si vybrat správce fondu. Správce fondu bude na oplátku očekávat odměnu za tuto službu, která se omezí na vaše výnosy. Navíc tyto výnosy nejsou zaručeny - bez ohledu na to, kolik vašeho manažera kapsy. (Chcete-li pokračovat v čtení o správcích, viz Měli byste dodržovat správce fondu? Je pro vás praktické?

Momentum investování může fungovat, ale nemusí být praktické pro všechny investory. Jako individuální investor - osoba bez přímého spojení s významnou burzou a po celou dobu na světě - bude investovat nejvyšší pravděpodobnost do celkové ztráty portfolia. Při nákupu akcií, které rostou nebo prodávají akcie, která klesá, budete reagovat na starší zprávy, než odborníci na čele investičních fondů. Vypadnou a opustí vás a další nešťastné lidi, kteří drží tašku. Pokud se vám to podaří správně, stále budete muset být více vědomi poplatků z obratu a kolik z nich vyjede vaše výnosy.

Závěr

Momentum obchodování není nutně pro každého, ale často může vést k impozantním výnosům, pokud se provede správně. K tomuto druhu stylu je nutná přísná disciplína, protože obchody musí být uzavřeny při prvním znamení slabosti a prostředky musí být okamžitě zařazeny do jiného obchodu, který vykazuje sílu. Faktory, jako jsou provize, učinily tento typ obchodování nepraktický pro mnoho průměrných obchodníků, ale tento příběh se pomalu mění, protože makléři s nízkými náklady mají vlivnější postavení v obchodních kariérách krátkodobých aktivních obchodníků.Nákup vysokých a vyšších prodejů je záviděníhodným cílem obchodníků, ale tento cíl nepřichází bez spravedlivého podílu na výzvách.