Na akciovém trhu jsou některé principy nesporné. Podívejme se na 10 obecných zásad, které pomohou investorům nejlépe přistupovat k trhu z dlouhodobého hlediska. Každý bod je základní koncept, který by měl každý investor vědět.

1. Prodáváme ztráty, nechte vítězové na cestě

Znovu a znovu, investoři získají zisk tím, že prodávají své oceněné investice, ale drží se akcií, které klesly v naději, že se odrazí. Pokud investor neví, kdy je čas propustit beznadějné akcie, může v nejhorším scénáři vidět zásobník zásobníku až do okamžiku, kdy je v zásadě bezcenný. Samozřejmě, myšlenka držet vysoce kvalitní investice při prodeji chudých je teoreticky obrovská, ale těžko se daří do praxe. Následující informace mohou pomoci:

->

• Jízda na vítěze - Peter Lynch byl slavný tím, že mluvil o "desetibojkách" nebo o investicích, které se zvýšily desetinásobně. Teorie je, že velká část jeho celkového úspěchu byla kvůli malému počtu akcií v jeho portfoliu, které se vrátily velké. Pokud máte osobní politiku prodávat poté, co akcie vzrostly o určitý násobek - např. Tři, například - nikdy nebudete schopni vybojovat vítěze. Nikdo v historii investování s myšlenkou "prodávat-po-já-mít-ztrojnásobil-můj-peníze" někdy měl ten batoh. Nepodceňujte akci, která dobře funguje tím, že se budete držet nějakého rigidního osobního pravidla - pokud nemáte dostatečné znalosti o potenciálu svých investic, vaše osobní pravidla mohou skončit jako libovolná a příliš omezující. (Podívejte se také na: Vybrat zásoby jako Peter Lynch .)

• Prodej ztráty - Neexistuje žádná záruka, že se akcie odrazí po delším poklesu. I když je důležité, abychom nepodceňovali dobré zásoby, je stejně důležité, abychom byli realističtí investoři, kteří mají špatné výsledky. Rozpoznání vašich poražených je těžké, protože je to také potvrzení vaší chyby. Ale je důležité být upřímný, když si uvědomíte, že akcie nepůsobí stejně dobře, jak jste očekávali. Nebojte se polknout svou hrdost a pokračujte, než vaše ztráty budou ještě větší.

V obou případech je třeba posuzovat společnosti podle jejich zásluh podle vašeho výzkumu. V každé situaci se musíte ještě rozhodnout, zda cena odůvodní budoucí potenciál. Jen nezapomeňte, aby vaše strachy neomezovaly vaše výnosy ani nezvyšovaly vaše ztráty. (Viz také: Prodávat nebo ne prodávat .)

2. Necházejte horký tip

Ať už je to tip, který pochází od vašeho bratra, vašeho souseda či dokonce vašeho makléře, neměli byste to považovat za pravdivý. Když investujete, je důležité, že znáte důvody pro to. Do vašeho vlastního výzkumu a analýzy jakékoli společnosti, než se dokonce zamyslíte investovat své těžce vydělané peníze. Spoléhání se na informaci od někoho jiného neumožňuje snadnou cestu, je to také typ hazardních her.Jistě, s trochou štěstí, tipy někdy vyjde. Ale nikdy vás nebudou informovanými investory, což je to, co potřebujete, abyste byli dlouhodobě úspěšní. (Viz též: Poslouchejte trhy, ne jejich znalci .)

3. Nedělejte malé věci

Nenechte si paniku, když vaše investice zažije krátkodobé pohyby. Při sledování aktivit vašich investic byste se měli podívat na velký obrázek. Nezapomeňte mít jistotu v kvalitě vašich investic, než abyste byli nervózní ohledně nevyhnutelné volatility krátkodobého vývoje. Nepodceňujte příliš mnoho rozdílů, které byste ušetřili při použití limitu oproti tržní objednávce.

Aktivní obchodníci budou využívat tyto každodenní a dokonce i minutové výkyvy jako způsob, jak dosáhnout zisku. Ale zisky dlouhodobého investora pocházejí z úplně jiného tržního hnutí - toho, co se děje po mnoho let. Takže se zaměřte na rozvoj své celkové investiční filozofie tím, že se vzděláváte.

4. Nepřidělejte příliš velký důraz na poměr P / E

Investoři často kladou příliš velký důraz na poměr cena / výnos (poměr P / E). Vzhledem k tomu, že je jedním z klíčových nástrojů mezi mnoha, je použití pouze tohoto poměru k rozhodování o koupi nebo prodeji nebezpečné a špatné. Poměr P / E musí být interpretován v kontextu a měl by být použit ve spojení s jinými analytickými procesy. Takže nízký poměr P / E nemusí nutně znamenat podhodnocení cenného papíru, ani vysoký poměr P / E nutně znamená, že společnost je nadhodnocená. (Viz také: Porozumění poměru P / E .)

5. Odstraňte lásku Penny akcií

Obvyklá mylná představa je, že je méně ztrát při nákupu cenově dostupných akcií. Ale zda si koupíte akcie ve výši $ 5, které se vrhnou na $ 0 nebo na 75 dolarů, které dělají totéž, ať už jste ztratili 100% vaší počáteční investice. Mizerná společnost s hodnotou 5 dolarů má stejně ohrožující riziko jako mizerná společnost ve výši 75 dolarů. Ve skutečnosti je penny akcie pravděpodobně rizikovější než společnost s vyšší cenou akcií, která by na ni měla více předpisů. (Viz také: Nízké dolní zásoby peněz .)

6. Vyberte si strategii a držte ji

Různí lidé používají různé metody k výběru akcií a splnění investičních cílů. Existuje mnoho způsobů, jak být úspěšný a žádná strategie není ve své podstatě lepší než kterákoli jiná. Jakmile však najdete svůj styl, držte se s ním. Investor, který je mezi různými strategiemi na výběr akcií, bude mít pravděpodobně nejhorší než nejlepší z každého. Neustále přepínání strategií účinně činí časovač trhu, a to je určitě území, které by se většina investorů měla vyhnout. Vezměte věci Warren Buffett během boomu dotcom konce 90. let jako příklad. Buffettova hodnotově orientovaná strategie pro něj pracovala už po desetiletí a - i přes kritiku médií - mu to zabránilo dostat se do tech startupů, které nakonec havarovalo. (Viz také: Myslete jako Warren Buffett .)

7. Zaměřte se na budoucnost

Drsnou součástí investování je to, že se snažíme činit informovaná rozhodnutí založená na věcech, které dosud nedošlo.Je důležité mít na paměti, že i když používáme údaje z minulosti jako důkaz toho, co se stane, je to, co se v budoucnu stane, co je nejdůležitější.

Citace knihy Petra Lyncha "One Up on Wall Street" (1990) o jeho zkušenostech s Subaru demonstruje toto: "Kdybych se obtěžoval se ptát sám sebe," Jak může tato akcie jít výš? " nikdy jsem koupil Subaru poté, co to už šlo dvakrát, ale zkontroloval jsem základy, uvědomil jsem si, že Subaru je stále levná, koupil akcie a sedmkrát to udělal. " Důvodem je založit rozhodnutí na budoucím potenciálu spíše než na tom, co se již v minulosti stalo. (Viz také: Příručka Value Investor's Handbook .)

8. Přijmout dlouhodobý výhled

Velké krátkodobé zisky mohou často přitahovat ty, kteří jsou na trhu novými. Ale přijetí dlouhodobého horizontu a odmítnutí "dostat se, dostat ven a učinit zabíjení" mentality je zásadní pro každého investora. To neznamená, že není možné vydělat peníze aktivně obchodováním v krátkém časovém horizontu. Ale jak jsme již zmínili, investování a obchodování jsou velmi odlišné způsoby, jak získat zisky z trhu. Obchodování zahrnuje velmi různá rizika, která neprojevují investoři, kteří nakupují a drží. Aktivní obchodování vyžaduje určité specializované dovednosti.

Ani investiční styl není nutně lepší než druhý - oba mají své výhody a nevýhody. Ale aktivní obchodování může být špatné pro někoho bez odpovídajícího času, finančních zdrojů, vzdělání a touhy. (Viz také: Definování aktivního obchodování .)

9. Be Open-minded

Mnoho skvělých společností je jména domácností, ale mnoho dobrých investic není jména domácností. Tisíce menších společností mají potenciál proměnit se do velkých modrých čipů zítřka. Ve skutečnosti, historicky, malý-čepice mají větší výnos než velké caps. Od roku 1926 do roku 2001 se akcie s malým limitem v USA vrátily v průměru o 12,2%, zatímco index Standard & Poor's 500 (S & P 500) se vrátil o 10,5%.

Neznamená to, že byste měli celý svůj portfolium věnovat akciím s malým limitem. Spíš si uvědomte, že existuje mnoho skvělých společností, než jsou Dow Jones Industrial Average (DJIA), a že tím, že zanedbáte všechny tyto méně známé společnosti, můžete také zanedbávat některé z největších zisků. (Viz též: Malé čepice mají velké výhody .)

10. Buďte obezřetní s daněmi, ale nedělejte si starosti

Uvádění daní nad všemi ostatními je nebezpečnou strategií, protože to může často způsobit, že investoři chudá, nesprávně rozhodují. Ano, daňové důsledky jsou důležité, ale jsou to sekundární zájem. Hlavními cíli investování jsou růst a zajištění vašich peněz. Vždy byste se měli snažit minimalizovat částku daně, kterou zaplatíte, a maximalizovat návratnost po zdanění, ale situace jsou vzácné, kde budete chtít daňové zájmy učinit především při rozhodování o investicích (Viz také: Základní Investiční cíle ).