Jsou chvíle, kdy činíme špatné investiční rozhodnutí. Pak jsou chvíle, kdy jste nechali otřásat hlavou, proč se klient rozhodl určitě. Tato rozhodnutí samozřejmě mohou mít značný dopad na portfolio.

Údaje o těchto rozhodnutích mohou být různé, ale dvě společné témata procházejí každým: Nedostatek ochoty poslouchat správné rady a příliš málo se zamýšlí nad následky. (Pro související čtení viz: Top 4 chyby v úsporách na odchod do důchodu )

Jezdectví na koni

Všichni víme, že emoce mohou vést rozhodnutí. Když se ocitnou v sedadle řidiče, mohou být výsledky katastrofální, odvrácení cílů, ke kterým váš klient pracoval již řadu let.

Před několika lety se Paul E. Lewis, CFP, s touto věcí setkal s klientem. Lewis, 30letý veterán ve finančním plánování, poradil klientovi, který mu nabídl odkoupení. "Byl poměrně mladý, počátkem 50. let, měl malé nekvalifikované úspory a 401 (k) a důchodový odkup ve výši 500 000 dolarů, což bylo jen sedmkrát jeho plat," řekl Lewis.

Lewis poradil zákazníkovi, aby neuskutečnil výkup. Lewis vysvětlil, že pokud by klient a jeho manželka pokračovali v práci, byli by odchodem do důchodu v 65 letech s malým dopadem na životní úroveň. (Pro více informací viz: Chyby, které se vyvarujete s vaším Roth IRA. )

Klient neslyšel tuto radu. Klient odkoupil a jeho manželka, která byla kadeřnicí, opustila svou práci, aby zahájila činnost v oblasti exekutivy. Financování nové společnosti bylo jejich důchodovým majetkem; skončily s přebíráním daní a sankcí, aby se jejich obchodní myšlenka stala realitou. Bohužel, nikdy nezískali příjem z podniku.

"Tento pár vyčerpal prostředky v hodnotě 500 000 dolarů za 18 měsíců, aby získal požadovaný životní styl, ale nikdy si nemohl dovolit," řekl Lewis.

Tato finanční neštěstí přišla, protože dovolila emocím řídit rozhodování místo toho, aby přemýšlela o výsledcích takových rozhodnutí. (Byl to také pošetilý nákup, jako je loď a nový vůz.) Lewis se o několik let později seznámil se svým známým a zjistil, že se klient vrátil zpět do stejné oblasti, kde začal - konstrukce - ale pracoval jako jeden nebo dva kde byl před výkupem, a vydělal 35 000 dolarů ročně. (Pro související čtení viz:

Celosvětový trend, který navždy změní odchod do důchodu. ) Lure of Hot Stock Tips

Dostáváme spěch při myšlence na zdvojnásobení nebo ztrojnásobení akcií, zatímco jsme si sedli a sledujeme, jak naše zůstatky na investičních účtech narůstají. Ale častěji než ne, tipy na horké suroviny jednoduše nevypadají.

Erik Nicewarner, CFP, musí vidět, že klient následoval to, co bylo považováno za jistou věc. Klient Nicewarner byl studentem nazván brokerem na počátku devadesátých let, který vysvětlil, jak Walt Disney Co. (DIS) chystá vyrazit, jakmile společnost otevře Euro Disney Resort (který se dnes nazývá Disneyland Paris).

"Okamžitě investoval velkou pětičlennou sumu do akcie, protože všechno, co Disney muselo být jistá sázka," řekl Nicewarner. Později, když se zákazník Nicewarneru díval na evropský boj Disneyho, dovolil si jít na emocionální horskou dráhu a o dva roky později vyprodat ztrátu.

Výsledek není překvapující; Nicewarner vysvětlil, že klient se svým rozhodnutím nepřemýšlí. "Klient neměl plán, než dokonce uvažoval o investici," řekl. Tipy na akcie jsou zábavné, ale i předpokládané jisté sázky mohou mít negativní dopad na portfolio, když jsou neplánované a motivované emocemi.

Načasování trhu I když existuje nějaká debata o tom, zda může být tržní čas načasován nebo ne, mnozí tvrdí, že dlouhodobý pohled na investice slouží investorům nejlépe.

Steve Wallman, zakladatel společnosti Folio Investing, vysvětluje, jak se snaží čas na trhu - nebo se snaží předvídat budoucí směr trhu - může mít negativní dopad na výnosy: "Průměrný investor ztrácí každoročně 2,5% nákupu a prodeje špatný čas, "řekl." To se zvyšuje rok co rok. Časování na trhu, pronásledování vítězů, nákup módů - to prostě nefunguje. "Přesto si investoři stále myslí, že mohou překonat trh tím, že se snaží čas.

V průběhu času mohou poplatky také negativně v portfoliu. Podle SEC je roční poplatek ve výši 1% oproti ročním poplatkům ve výši 20%. 25% za 20leté rozpětí sníží hodnotu portfolia o 30 000 dolarů v portfoliu ve výši 100 000 USD. To nemusí vypadat hodně, ale když se podíváte na větší portfolia a vyšší poplatky, dopad se jen zhorší .

Bottom Line

Nikdo není dokonalý, pokud jde o investování. Všichni děláme chyby a je to poradce, aby povzbudil klienty, aby nevěnovali pozornost větru a poslouchali správné rady. Klienti se možná v tomto okamžiku nelíbí, ale naslouchání poradce dobrého poradce může znamenat rozdíl mezi zachováním a ztrátou toho, co tak tvrdě pracovalo na vybudování. (Další informace najdete v části

Jak se naučit z obchodních chyb

)