a:

Finanční poradci se nelíbí od cílových fondů, protože tyto fondy mají tendenci účtovat vysoké poplatky a mají omezené historie. Je obtížné očekávat určitou míru návratnosti z fondů s datem dané země. Od roku 2015 se cílové dluhopisy v uplynulém desetiletí jistě rozrostly díky skutečnosti, že jsou velmi pasivní investičními nástroji, které upravují expozici portfolia akcií a dluhopisů jako osoby. Konvenční moudrost ve světě s cílovými údaji říká, že když stárnete, vaše expozice vůči zásobám se snižuje, zatímco se zvyšuje vaše expozice. Zatímco toto je určitě konzervativní krok a je pochopitelné jako jednotlivé věkové skupiny, mohou být finanční prostředky s cílovým datem nevýhodné v prostředí s nízkou mírou.

Nedostatek dlouhodobé historické výkonnosti

Jelikož cílové finanční prostředky představují relativně novou koncepci, je pro analytiky finančních poradců k dispozici omezená historie výkonnosti, což je jiný důvod, proč mají tendenci se stydět od těchto investičních nástrojů. Většina fondů s cílovými údaji byla v době kratší než 10 let, takže pochopení jejich dlouhodobého výkonu je poměrně zamračeno. Navíc fondy s cílovým datem se během finanční krize v období 2007-2009 ve velmi špatném stavu projevily. Pro pasivní přístup k investicím se tyto prostředky dostaly do tvrdého zásahu, což by mohlo být dalším důvodem, proč se finanční poradci zabývají uvedením svých klientů do cílových fondů.

Obtížnost Porovnávání různých fondů s cílovým datem

Manažeři portfolia na cílový čas mají tendenci mít různé strategie, které se týkají, protože chybí jednota v přístupu k tomu, co je považován za ideální cíl -date portfolio. To vytváří bolesti pro vašeho finančního poradce, protože někteří správci portfolia s cílovými datemi věří, že v průběhu celého života fondu budou mít větší podíl fondu, aby udržel inflaci. Jiní však naznačují, že tento druh strategie není opodstatněný a může být pro investory škodlivý, neboť zvyšuje riziko.

Finanční poradci se celkově snaží vytvářet portfolia pro své klienty, které jsou dobře diverzifikované za co nejnižší možné náklady, s nejvyššími možnými výnosy a uspět. Prostředky s cílovými údaji jsou stále příliš mladé a vyčerpávají nedostatky, ačkoli tento koncept jistě přitahuje investora, který chce dlouhodobé portfolio "nechat to být". V řízení těchto fondů je nedostatečná standardizace, což může být pro investory obtížné, neboť to způsobuje nerovné financování cílového data.

Zkombinujte to s tím, že průměrné poplatky jsou účtovány tak, že mají expozici těmto fondům a jejich poměrně rozdílným výkonům, a finanční poradci by raději vložili své klienty do fondů, které obsahují více levných a diverzifikovaných portfolií.V konečném důsledku je fond s cílovým datem více možností pro investora, který se rozhodne jít na odchod do důchodu investovat sám s omezenou touhou po změnách portfolia. Finanční poradci na druhé straně analyzují a přidělují klientům finanční prostředky, které mají solidní záznamy o výkonnosti, přiměřených nákladech a spolehlivosti, když jsou ekonomické časy špatné.