Příchod podílových fondů zaměřených na datum a datum učinil plánování pro důchodce mnohem jednodušší pro mnoho pracovníků, zvláště pro ty, kteří mají málo informací o financích nebo investicích. Tyto prostředky mohou investorům umožnit, aby svůj plán na odchod do důchodu začali v určitém smyslu využívat v automatickém pilotním provozu a v posledních letech se díky jejich jednoduchosti a pohodlí popularizovali. Společnost Morningstar Inc. oznámila, že v roce 2014 získala 700 miliard dolarů. Ale jak se tyto prostředky skutečně dařily na medvědí trhy? Jakou úroveň bezpečnosti poskytli v průběhu času? Bližší pohled na tyto prostředky vám může pomoci získat mnohem informovanější rozhodnutí.

Jak naznačují jejich názvy, cílové fondy jsou vzájemné fondy, které mají růst až do určitého roku, a pak si udržují svou hodnotu na základě inflace (minimálně) většinou). Tyto fondy byly poprvé představeny v roce 1994 a mohou se skládat z portfolií jednotlivých cenných papírů nebo jiných podílových fondů v rámci jedné rodiny. V obou případech jsou většina fondů s cílovým datem investována především do akcií při jejich prvním vydání a poté správci fondů pomalu přerozdělují portfolio do konzervativnějších podílů až do dosažení cílového data. Většina portfolia je do této doby obvykle investována do nástrojů s pevným výnosem, které zaručují jistinu a úroky, přestože část peněz zůstane v akciích, aby se zajistilo zajištění proti inflaci. Většina těchto prostředků je likvidní a může být kdykoli zakoupena a prodaná. Přicházejí v akciových podnicích s otevřeným koncem a na burze (ETF) a staly se základním pilířem mnoha penzijních plánů. (Další informace naleznete v části

Údaje o cílových datech

.

Relativně mluvící

Prostředky pro cílové datum se obvykle prodávají jako vozidla "koupit a zapomenout". Investor hodí peníze do fondu a teoreticky najde mnohem větší částku, která na ně čeká, když se cílové datum pohybuje kolem. Ztráta hypotečních úvěrů v roce 2008 však pro mnohé investory vyvolala hrůzný šok. Podle společnosti Lipper se finanční prostředky s cílovým datem roku 2010 v prosinci toho roku snížily o průměrné 27%. Tento překvapivý nárůst zpochybnil trend, který v té době sledovali mnozí správci fondů zaměřující se na cílové cíle, který měl opustit mnohem vyšší procento peněz fondu v akciích, aby důchodci mohli vidět, že jejich fond bude nadále růst během odchodu do důchodu. Tento posun v alokační strategii byl částečně způsoben obavami fondů o to, jak peníze peněz důchodců vydrží tak dlouho, jak tomu bylo, ale samozřejmě tato myšlenka má také nevýhodu. (Pro více informací viz:

Proč byste měli mít strach z cílů fondu

.)

Nicméně, ne všechny cílové fondy jsou tak náchylné na tržní trhy.Údaje Morningstar ukazují, že do roku 2011 dosáhly své čerpané finanční prostředky, které dosud dosáhly, a jejich fondy do roku 2020 a 2030 měly pro rok pouze malé ztráty (na srpnovém medvědím trhu). Samozřejmě to všechno poukazuje na skutečnost, že skutečná odpověď na to, jaký bude mít daný fond s cílovým datem na medvědím trhu, bude do značné míry záviset na jeho současném působení v akciích a druzích akcií, které drží. Prostředky s cílovými údaji, které byly v roce 2008 silně investovány do blue-chip akcií, dostaly docela velký zásah a mnoho z nich se právě zotavuje z tohoto poklesu. Ale ty, které jsou silně investovány do dluhopisů, se také mohou dostat do útlumu, když začnou růst úrokové sazby, neboť v uplynulých několika letech obchodování s korporátními cennými papíry a pokladničními cennými papíry probíhaly v nejbližších letech.

Poplatky a daně

Investoři, kteří si zakoupí cílové fondy, musí před svým zápisem do fondu udělat domácí úkoly. kontrola. Stejně jako u jiných typů podílových fondů některé fondy s cílovým datem účtují poplatky za prodej, zatímco jiné ne. Některé fondy přicházejí s mnohem vyššími poměry nákladů než ostatní. Některé cílové prostředky jsou spravovány mnohem aktivněji než jiné. Ti, kteří investují do jednotlivých cenných papírů nebo jiných podílových fondů, které aktivně obchodují s jejich portfoliem, mohou vytvářet mnohem větší částky kapitálových zisků než pasivně spravované cílové fondy, které se drží především na široko založených tržních indexech, jako je Standard & Poor's 500. Více informací naleznete v dokumentu: Cílový denní finanční prostředky: Více populární, levnější než někdy .)

Spodní linie

Zákon o důchodové ochraně z roku 2006 umožnil kvalifikované penzijní plány výchozí hodnota pro účastníky plánu. Tento příliv kapitálu vedl k vytvoření mnohem více těchto fondů a mohou se značně lišit jak v kvalitě, tak v poplatcích, které účtují. A zatímco některé z nich byly v průběhu času téměř stejně volatilní jako trhy, mnohé z nich také vystupovaly, jak se očekávalo. (Pro související čtení viz: Vzájemné fondy, které se obvykle nacházejí v penzijních plánech .)