a:

mají v roce 2008 mnoho toho, aby se jim podařilo. Vzhledem k tomu, že globální bankovní systém se rozpadl na pokraji kolapsu, akciové trhy se dostaly do volného pádu a skládaly se za miliardy dolarů za několik měsíců. Podle Morningstar, Inc. - předního poskytovatele nezávislého investičního výzkumu v Severní Americe - v roce 2008 dosáhl pouze jeden podílový fond zisk.

Forester Value

Forester Value je spravován společností Tom Forester, manažerem podílových fondů z Chicaga který dokázal v roce 2008 dosáhnout 0,4% zisk pro investory. To se může zdát jako malá rezerva, ale vzhledem k indexu S & P 500, který v roce 2008 poklesl o 38,5%, je Foresterův úspěch nápadný. Hodnota Forester Value není v oblasti správy fondů názvem domácnosti, jelikož je aktivum mnohem menší než její protějšky. Nicméně, v roce 2008, výnos pouze 0,4% učinil Forester nejjasnější hvězdou v průmyslu.

Rozdíly mezi Forester Value a 99% všech ostatních podílových fondů byly v konzervativní investiční strategii společnosti Tom Forester zaměřené na výplaty dividend a nadměrné držby hotovosti. Tyto charakteristiky způsobily, že Foresterův fond byl agilnější než monolitické podílové fondy, které během krize nesly významné ztráty.

Občas Forester držel 30% fondu v hotovosti a čekal, až se akcie dostanou do "vyjednávacího" území. V rozhovoru s časopisem Wall Street Journal Forester uvedl, že odvětví podílových fondů se v letech před krizí nedostatečně vypořádalo s řízením rizik a že to zcela nedokázalo zvládnout a posoudit, kdyby to mělo největší vliv.

- Faktory úspěchu

Dalšími faktory, které vedly k úspěchu společnosti Forester, je menší struktura vedení, která byla méně zodpovědná za krátkodobé výkonnostní standardy, které doprovázely čtvrtletní hodnocení. Společnost Forester vlastní vlastní fond a udržuje konzistentní investiční metodiku prostřednictvím růstu trhu v letech 2005-2006. V tomto případě sloužil jako konzervativní aktivní správce fondů Forester dobře tváří v tvář volatilitě trhu, která se odhalila v letech 2007-2008.

V rozhovoru pro New York Times Forester označil jako "bezpečnostně orientovaného investora" Forester argumentoval, že podobně smýšlející manažeři fondů by měli orientovat své akciové portfolia na akcie, které vyplácejí dividendy, které skromně chrání před akciemi pokles cen, přičemž potenciálně generuje trvale vyšší výplaty. Růst příjmů hráčů investovaných do dividend má také tendenci nabízet větší stabilitu než ostatní akcie.

Lesní investoři investovali v krizových společnostech během krize, jako jsou Wal-Mart Stores, Inc. a McDonald's Corporation, ale rozhodli se prodávat za nízkou cenu. Bezprostředně po recesi mohl Forester využít prodejní komoditu, při níž se ropa a zemní plyn ponořily o více než 50% za šest měsíců.Společnost Forester navíc zaměřila společnosti specializované na maloobchod a technologie.