a:

Některé společnosti podílových fondů vykazují v reklamní literatuře R-čtverečky z fondů, zatímco jiné ne. Yahoo! Finance a Morningstar vypočítají a publikují údaje R-squared, stejně jako údaje Beta, na denní bázi.

Hodnota R-čtverce je vykázána jako číslo mezi 0 a 100 nebo někdy mezi 0 a 1. 0. Tento údaj vyjadřuje, jak těsně cenové pohyby cenných papírů korelují s pohyby cenového indexu. Čtení hodnoty 0 ukazuje na žádnou korelaci, zatímco čtení hodnoty 100 znamená dokonalou korelaci. R-čtvercová čtení nižší než 50 ukazují, že výpočty Alpha a Beta pro dané portfolio mohou být nespolehlivé.

Beta je výpočet používaný k měření toho, jak volatilní je cenný papír nebo portfoli vztažený k referenčnímu nebo jinému aktiva. Čtení níže 1. 0 naznačuje, že zabezpečení je méně volatilní než benchmark, zatímco hodnoty přesně stanovené na hodnotu 0 ukazují, že její cena se bude pohybovat s referenčním bodem. Konečně, hodnoty větší než 1. 0 ukazují, že aktivum je volatilnější než referenční hodnota.

Alpha je míra rizikově optimalizovaného výkonu fondu nebo aktiva ve srovnání s referenčním indexem. Alfa s hodnotou 1. 0 znamená, že bezpečnost překonala index o 1%. Alfa menší než 0 znamená, že portfolio vrátilo méně než referenční hodnota. Toto opatření je často považováno za klíčový ukazatel výkonnosti správce fondu.

Fondy s vysokými četnostmi R-squared, Alpha a Beta jsou obecně považovány za žádoucí investice kvůli jejich schopnosti oceňovat ceny a protože jejich vysoká korelace se známými měřítky může usnadnit jejich budoucí pohyby . Investoři by měli poznamenat, že fondy s vysokým podílem Beta budou mít tendenci růst rychleji než jejich benchmarky na býčích trzích a rychleji klesat na medvědí trhy. Během několika tržních cyklů může být fond s vysokým podílem Beta volatilní, aniž by přinesl značné výnosy. Fondy s vysokými četnostmi R-squared, Alpha a Beta mají šanci ocenit mnohem více a více než přidružené měřítka, pokud budou oceněny také měřítka.