Poradit lidem, jak efektivně investovat své těžce vydělané peníze, je důležitou odpovědností. Vzájemné fondy mohou být skvělým doplňkem k portfoliu vašeho klienta, ale s tolika různými možnostmi investování, může být obtížné posoudit, které produkty a strategie jsou nejlepší pro každého jednotlivce. V některých případech nemusí být vzájemné fondy správné, takže je důležité vědět, kdy mohou být další možnosti vhodné.

Diskutováním investičních cílů vašeho klienta a získáním jasného pochopení toho, co chce dosáhnout, můžete určit, zda jsou pro ně správné podíly. Ujistěte se, že podrobně pokryte následující témata při projednávání podílových fondů s vaším klientem, abyste se ujistili, že doporučujete produkty, které splňují její potřeby.

Tolerance rizika

Prvním krokem při určování vhodnosti jakéhokoli investičního produktu je posouzení tolerance rizika vašeho klienta. To je schopnost a přání vašeho klienta, aby převzal riziko na oplátku za možnost vyšší návratnosti. I když jsou vzájemné fondy často považovány za jednu z bezpečnějších investic na trhu, některé typy vzájemných fondů nejsou vhodné pro ty, jejichž hlavním cílem je zabránit ztrátám za každou cenu.

Například agresivní akciové fondy nejsou vhodné pro klienty s velmi nízkými tolerancemi rizik. Podobně mohou být některé vysoce dluhopisové fondy příliš riskantní, pokud investují do dluhopisů s nízkým ratingem nebo do dluhopisů s nevyžádanými obligacemi za účelem dosažení vyšší návratnosti.

Investiční cíle

Zvláštní investiční cíle vašeho klienta jsou jedním z nejdůležitějších faktorů při posuzování vhodnosti vzájemných fondů. V závislosti na tom, co chce dosáhnout prostřednictvím své investice, jsou některé vzájemné fondy vhodnější než jiné.

Pro investora, jehož hlavním cílem je zachovat kapitál, což znamená, že je ochotna přijmout nižší zisky za to, že je jistá, že její počáteční investice je bezpečná, vysoce rizikové fondy nejsou vhodné . Tento typ investora má velmi nízkou toleranci vůči riziku a měl by se vyhnout většině akcií a mnoha agresivnějším dluhopisovým fondům. Místo toho se podívejte na dluhopisové fondy, které investují pouze do vysoce hodnocených státních nebo podnikových dluhopisů nebo fondů peněžního trhu.

Pokud je hlavním cílem vaší investora generovat velké výnosy, je pravděpodobně ochotna převzít větší riziko. V tomto případě mohou být výnosné a dluhopisové fondy s vysokým výnosem vynikající volbou. I když je potenciál ztrát větší, mají tyto fondy profesionální manažery, kteří mají větší pravděpodobnost než průměrný drobný investor, aby získali značné zisky kupováním a prodejem špičkových akcií a rizikových dluhových cenných papírů. Investoři, kteří chtějí agresivně růst své bohatství, nejsou vhodní pro fondy peněžního trhu a jiné vysoce stabilní produkty, protože míra návratnosti často není příliš větší než inflace.

Požadovaný příjem

Vzájemné fondy vytvářejí dva druhy příjmů: kapitálové zisky a dividendy. I když čisté zisky vytvořené fondem musí být přeneseny akcionářům nejméně jednou ročně, frekvence, s jakou se rozdíly mezi fondy dělají, se liší.

Pokud se váš klient snaží dlouhodobě rozvíjet své bohatství a nezabývá se vytvářením okamžitých příjmů, finanční prostředky, které se zaměřují na růst akcií a používají strategii buy-and-hold, jsou nejlepší, protože obvykle způsobují nižší výdaje a mají nižší daňový dopad než jiné typy finančních prostředků.

Pokud místo toho chce využít své investice k vytvoření pravidelného příjmu, dividendové fondy jsou vynikající volbou. Tyto fondy investují do řady dividendových akcií a úročených dluhopisů a vyplácejí dividendy nejméně jednou ročně, ale často čtvrtletně nebo pololetně. I když jsou fondy s vysokým podílem akcií rizikovějšími, tyto typy vyvážených fondů přicházejí v řadě poměrů mezi akciemi a obligacemi, takže nalezení fondu, které odpovídá specifické toleranci rizika vašeho klienta, je snadné.

Daňová strategie

Při posuzování vhodnosti vzájemných fondů pro vašeho klienta je důležité diskutovat o jejích daňových potřebách. V závislosti na aktuální finanční situaci může příjmy z podílových fondů mít vážný dopad na její roční daňovou povinnost. Čím více příjmů získá v daném roce, tím vyšší je její řádné příjmy a kapitálové zisky. Hledání vzájemného fondu s daňovými důsledky, kterými se klient spokojí, je klíčový.

Pokud váš klient chce co nejvíce snížit daňovou povinnost, jsou fondy s dividendami špatnou volbou. Přestože fondy, které využívají dlouhodobou investiční strategii, mohou platit kvalifikované dividendy, které jsou zdaněny na nižší sazbě kapitálových výnosů, všechny výplaty dividend zvýší zdanitelný příjem vašeho klienta za daný rok. Nejlepším řešením je přesměrovat ji na fondy, které se více zaměřují na dlouhodobé kapitálové zisky a vyhýbají se dividendovým fondům nebo úročeným podnikovým dluhopisům. Prostředky, které investují do bezcelních vládních nebo komunálních dluhopisů, vytvářejí zájem, který nepodléhá federální dani z příjmů, takže to může být dobrá volba. Avšak ne všechny bezcelní dluhopisy jsou zcela bez daně, proto ověřte, zda tyto příjmy podléhají státním nebo místním daním.

Mnoho fondů nabízí produkty řízené specifickým cílem daňové efektivity. Tyto fondy používají strategii buy-and-hold a vyhýbají se výplatě dividend nebo úroků. Přicházejí v nejrůznějších formách, proto zvažte, zda jsou vaše riziko tolerantní vůči vašim klientům a investiční cíle při doporučování daňově efektivního fondu.

Kdy jsou vzájemné fondy špatnou volbou?

V některých situacích nemusí být vzájemné fondy tou nejlepší volbou pro vašeho klienta. I když vzájemné fondy nabízejí určitou míru diverzifikace, většina individuálních investorů se nemůže vyrovnat, vyžadují také, aby se váš klient vzdálil své investice. To znamená, že vzájemné fondy nejsou vhodné pro klienty, kteří chtějí hrát aktivní roli v alokaci investic a strategii obchodování. Vzájemné fondy jsou řízeny zkušenými odborníky, které jsou obecně považovány za jeden z jejich hlavních výhod.Klient, který chce vědět, jak a proč je každý dolar investován, je však vhodnější pro vlastní portfolio.

Kromě toho nemusí být vzájemné fondy nejlepší volbou pro klienty, kteří se primárně zabývají ročním výdajem. Na rozdíl od investic do jednotlivých akcií nebo dluhopisů, podílové fondy vyžadují, aby akcionáři platili roční poplatky ve výši procentního podílu hodnoty svých investic. To znamená, že každý podílový fond musí generovat roční výnosy vyšší, než je poměr výdajů, aby akcionáři mohli profitovat.

Fondy s vysokým výnosem vyžadují velmi proaktivní styl řízení, což může znamenat výdajové poměry ve výši 2 až 3%, které by kompenzovaly poplatky plynoucí z častého obchodování s aktivy. Více pasivně spravovaných portfolií může mít mnohem nižší poměr výdajů, což však často odpovídá nižšímu výnosu, neboť tyto prostředky jsou primárně orientovány na dlouhodobý růst spíše než na dosažení nejvyššího výnosu.

Ve skutečnosti obvykle stojí peníze za vydělávání peněz, takže váš klient pravděpodobně skončí placení vyšších poplatků bez ohledu na investiční nástroj, pokud jejím hlavním cílem je generovat agresivní výnosy. Je však důležité při prošetření vhodnosti daného podílového fondu diskutovat o očekávání vašich klientů ohledně výdajů.