Koncepce sdílení ekonomiky se stále více stává normou. Nikdo už nemá taxi; oni volají Uber. Mohli byste si rezervovat hotelový pokoj, ale proč byste neměli bydlet v exotickém jurtě přes Airbnb?

Podobně se odvětví finančních služeb transformuje ve snaze nahradit banky platformami, které poskytují lepší finanční podmínky pro ty, kteří potřebují kapitál tím, že je spojují s jinými lidmi, kteří ho chtějí nasadit. Hráči v tomto novém prostoru, běžně nazývaném alternativními finančními prostředky online, se snaží fungovat jako efektivnější prostředníci v oblasti nabídky a poptávky po kapitálu, využívající technologie pro provozování online.

Podle nedávné zprávy získala alternativní financování online pouze v USA 35 miliard dolarů v roce 2015, což představuje nárůst z pouhých 4 miliardy dolarů v roce 2013. Mnoho z významných časných hráčů jako Prosper a Kickstarter zahájilo v roce 2006 a 2009, se staly jmény domácností a zároveň průkopníkem tohoto vyvíjejícího se odvětví.

Ale s tak velkým růstem přichází více přeplněných hřišť, jak se stále více a více platforem objevuje. Potřebujete pomoc při navigaci v cestě? Zde je shrnutí toho, co byste měli vědět o některých z více populárních typů online alternativních finančních platforem. (Pro související čtení viz:

5 kroků k zahájení investic. ) - <->

Crowdfunding vs. tržní úvěrování

Nejprve budete muset porozumět některé základní terminologii:

Crowdfunding

• zahrnuje všechny finanční prostředky, které nejsou dluhy. To může zahrnovat dary, příspěvky založené na odměně a vlastní kapitál, který dává investorovi vlastnický podíl v podniku. Půjčky na trhu
• zahrnují veškeré finanční prostředky ve formě dluhu nebo půjčky. Online platformy mohou využít svůj vlastní kapitál k financování úvěru (půjčování na tržním trhu) nebo působit jako zprostředkovatelé mezi dlužníky a investory (půjčky na trzích P2P).

Přechod z roku 2012 zákona Jumpstart Business Startups (JOBS) zjednodušil regulaci cenných papírů, aby podpořil soukromé financování malých podniků v USA. Zákon JOBS učinil proces zvyšování kapitálu jednodušší, levnější a rychlejší (pro některé společnosti) a nakonec umožnil tento prostor. Vzhledem k tomu, že se zákon dále vyvíjel, umožnil více investorům podílet se na kapitálovém vkladu soukromým společnostem. To, co bylo historicky dostupné pouze bohatým, akreditovaným investorům, se pomalu stává dostupným pro více a více investorů - akreditovaných či nikoliv.

Platformy Crowdfunding

Kampaně založené na odměněch, které využívají weby s názvem Kickstarter, umožňují jednotlivcům podporovat projekty, které chtějí vidět, aby se uskutečnily, a to především formou finančních prostředků jako podnikového kapitálu pro podnikatele, startovníky a dokonce i umělce.Příznivci poskytují prostředky na určené úrovni a na oplátku obdrží dar nebo odměnu. Nejúspěšnějšími projekty jsou kampaně typu "all-or-nothing", kdy podnikatel neobdrží žádné peníze, pokud nebude splněn cíl plného fundraisingu. Všimněte si, že to není považováno za skutečnou investici, protože byste obdrželi pouze produkt nebo službu spojenou s vaší úrovní dárcovství.

Kampaně na vzestupu k odměňování jsou to, že dostanete peníze do projektu, v němž věříte, což jinak nemusí existovat. Fanoušci

Veronica Mars například vykolejili téměř 6 milionů dolarů, aby umožnili filmovou verzi kultovní klasické televizní show. Na druhou stranu ti, kteří zvedli $ 2. 4 miliony na financování společnosti Oculus Rift v roce 2012 získaly sluchátka VR, a to i poté, co společnost Facebook koupila společnost za 2 miliardy dolarů, jen o 18 měsíců později. Díky odměňování založenému na crowdfundingu neexistuje žádná záruka návratnosti, i když je produkt divokým úspěchem. (Pro související čtení viz: Odkud pochází návratnost investic? ) Kapitálové startovníky

Platformy pro financování akcií jako Crowdfunder a AngelList umožňují investorům získat skutečný kapitál ve společnosti a jednat jako podnik kapitalistům. Na rozdíl od odměňování založeného na fondech je odpovědností příjemce pokoušet se vytvářet dlouhodobé hodnoty pro své investory, což znamená, že by nemělo existovat pouze produkt, ale musí existovat také životaschopný obchodní plán a strategie pro dosažení eventuálních návratů. Stejně jako v případě investice do jakéhokoli uvedení do provozu jsou rizika vysoká, ale může existovat potenciál pro vyšší výnosy. Mnohé platformy crowdfundingu varují investory, aby investovali více peněz, než jsou ochotni prohrát.

S hlavou III zákona o JOBS, která otevírá příležitosti neakreditovaným investorům, očekává se, že tento trh se bude rychle rozvíjet. Ve skutečnosti se předpokládalo, že platformy pro financování kapitálových investic by měly získat 2 dolary. 5 miliard v roce 2015 - téměř totéž jako celková výše všech druhů crowdfundingu v roce 2012.

Real Estate Crowdfunding

S nástupem komerčních realitních platforem má nyní více investorů přístup k investičním příležitostem v oblasti komerčních nemovitostí on-line s relativně nízkými částkami minimálních investic. Investoři mohou získat vstup do několika miliónů dolarových projektů s potenciálem získávat opakující se distribuci hotovosti a zisk při prodeji nemovitosti. Také si vybírají a rozhodují, které investice mají pro ně největší smysl na základě typu nemovitosti, nemovitosti, umístění a velikosti. Většina platforem poskytuje investorům nástroje k provádění vlastní due diligence, sdílení upisovacích materiálů a zpráv třetích stran.

Obnova nemovitostí založená na vlastním kapitálu vám umožňuje účastnit se projektů v oblasti nemovitostí, jako jsou bytové jednotky s více rodinami, maloobchodní centra, kancelářské budovy, samoobslužné sklady a sklady. Rozhodnete se, jaké procento vlastního kapitálu chcete a jak chcete diverzifikovat své portfolio.

Existuje mnoho výhod, které mohou plynout z investic do nemovitostí: potenciálně mohou vytvářet peněžní toky, poskytovat daňové výhody, zajišťovat proti inflaci a používat jako efektivní nástroj diverzifikace.Úspěšné platformy vám pomohou těžit z těchto výhod tím, že zjednodušíte investiční zkušenosti. Pouhými několika kliknutími mohou investoři procházet investice, kontrolovat výzkumné materiály a podepisovat dokumenty. Po investování mohou sledovat výkon svých investic nepřetržitě od svého počítače, telefonu nebo tabletu. Vzhledem k tomu mají investoři stále na paměti, že investice do nemovitostí, stejně jako všechny investice, nesou rizika a nezaručují návrat jakéhokoli druhu. (

Výhody automatizace finančního života )

Platformy založené na dluhu

Spíše než nabízet kapitál investorů ve společnosti hledající kapitál, peer-to-peer úvěrové platformy umožňují investorům v podstatě sloužit jako věřitelé a využívat výnosů z úroků. Žadatelé o úvěr získají hodnocení rizika / odměny na základě svých kreditních bodů a dalších ukazatelů. Čím vyšší je riziko, tím vyšší je úroková sazba úvěru. Investoři obvykle buď ručně vybírají úvěry ve svém portfoliu, nebo nastavují automatické parametry, které diverzifikují své podíly podle toho, kolik aktiv každého stupně rizika by chtěli.

Podle společnosti Investopedia "výhodou pro poskytovatele úvěru je, že úvěry vytvářejí příjem ve formě úroků, který může často překročit výši úroků, které lze získat tradičními prostředky (například ze spořicích účtů a CD). Navíc úvěry P2P poskytují dlužníkům přístup k financování, které nemusí mít jinak schválení standardními finančními zprostředkovateli. "

Spotřebitelské úvěry

Mnoho platforem, jako je Prosper, nabízí celou řadu spotřebitelských úvěrů, které lze použít pro cokoli od konsolidace dluhu až po rekonstrukci domů.

Místa s vyhraněnými lokalitami se také objevují po celém internetu a zaměřují se na různé segmenty trhu půjček. Platformy pro refinancování studentských půjček explodují, aby využily $ 1. 2 biliony dluhů v současnosti držených americkými studenty. Podobně, alternativní hypoteční hypotéky a refinanční věřitelé se stávají stále oblíbenějšími, protože trh s nemovitostmi i nadále roste. Ve skutečnosti společnost SoFi, která začala výhradně jako refinanční společnost pro studentské půjčky, se rozrostla tak, aby zahrnovala všechny tyto segmenty trhu.

Jednou z výhod investování s některými z těchto dluhových platforem je to, že s diverzifikací vašeho portfolia získáte extrémní granule. Vzhledem k tomu, že každá jednotlivá půjčka dostane svůj vlastní rating a častokrát popis toho, na který prostředky budou použity, můžete použít své vlastní metriky k výběru a výběru přesných půjček, které vyhovují vašim odborným znalostem a rizikové toleranci. (999) Malé podnikové úvěry Recese způsobila tradičním bankám výrazné uvolnění svých úvěrových programů, které omezily přístup k úvěrům pro mnoho vlastníků malých podniků. Ve skutečnosti půjčky malých podniků od deseti největších bank klesly mezi lety 2006 a 2014 o 38%. Výsledkem je, že on-line poskytovatelé úvěrů vytvořili vlastní úvěrové standardy, které kompenzují tuto potřebu na trhu.Spolu s tradičními metodami založenými na kreditech mnoho z nich také používá více holistických standardů, jako jsou platby dodavatelů. Většina platforem však vyžaduje, aby podnik existoval po dobu alespoň jednoho roku, než se kvalifikuje. To dává investorům lepší představu o budoucí trajektorii společnosti.

Největším hráčem v tomto prostoru je OnDeck, který v roce 2014 vstoupil do veřejného pořádku, ale tam je mnoho dalších soukromých hráčů. StreetShares se například může pochlubit 5% výnosy a investorům umožňuje podávat nabídky proti každému z nich na financování konkrétních úvěrů. Jiné platformy splňují specifické obchodní potřeby spíše než jednoduchý pracovní kapitál prostřednictvím tradičních úvěrů. Většina platforem vám umožňuje, abyste jako investor obdrželi potenciální měsíční výnosy z jistiny, kterou jste investovali, pokud dlužníci splní své závazky.

NerdWallet vysvětlil, jak P2P půjčky podnikům fungují: "Investoři třetích stran mohou investovat do půjček na trzích online P2P a přebírají investiční riziko, nikoli věřitelé P2P. Jako dlužník budete jednat pouze s věřitelem P2P. Poté, co se investoři dohodnou na financování úvěru, půjčitel P2P přenese celkovou částku úvěru na váš bankovní účet. Splatíte věřitele P2P a budou se zabývat splácením investorů. "(999)

Úvěry na nemovitosti

Na rozdíl od většiny ostatních P2P úvěrů jsou vaše peníze na realitní platformě vázány přímo nebo nepřímo na fyzický majetek, spíše než nefyzický majetek v portfoliu malých podniků nebo spotřebitelských úvěrů. To může potenciálně umožnit investorům přístup k podkladovému majetku v případě, že úvěr nedojde, což je mimořádně důležité. Je důležité, abyste zjistili, zda je zástavní právo vašeho úvěru na první nebo druhé pozici, protože to znamená pořadí, v němž budete placeni v případě, že nemovitost nedosáhne dostatečné výkonnosti nebo pokud úvěr selže, což vede k uzavření trhu. Tyto typy investic obvykle poskytují rozdělení na měsíční nebo čtvrtletní bázi a mohou být dobrým zdrojem pravidelného příjmu pro investory, kteří věří na trhu s nemovitostmi. Bottom Line

Online alternativní finanční platformy mohou nabídnout novým i sofistikovaným investorům možnost účastnit se trhů, na které dříve neměli přístup. Se všemi dostupnými platformami a produkty mají investoři nyní více než kdy jindy možnost nalézt investice, které odpovídají jejich rizikové a návratové chuti. Vzhledem k tomu, že všechny investice nesou rizika a nikdy neexistuje záruka návratnosti nebo zachování kapitálu, ujistěte se, že před zahájením investičního rozhodování uděláte své domácí úkoly. (Pro související čtení viz:

Bundle Up? Not When It Comes to Financial Services.

)

Jilliene Helman, generální ředitel RealtyMogul. com