Když Velká recese zasáhla v prosinci 2007, to způsobilo nepříjemné změny v životě Američanů. Akciové trhy klesly a investoři viděli roky nahromaděných příjmů z portfolia zničených během několika týdnů. Role nezaměstnanosti se zvětšily, neboť společnosti snižovaly mzdy, snažily se snížit náklady a zůstaly solventní. Snad největší efekt recese byl na domácí ceny. Dlouho viděný jako investice, která vždycky oceňuje, nemovitost hemorhaged hodnotu u zlého tempa, obzvláště v přehřátých trzích, jako je jižní Florida a Las Vegas.

Pokud by tato ekonomická turbulence měla stříbrnou podšívku, nejvíce vyzařovaly ty, kdo vybírají hypotéky, buď na nákup domů, nebo na refinancování stávajících úvěrů. Jak se hospodářská krize zintenzivnila, úrokové sazby hypoték klesly na historické minima. Vypůjčování peněz na nákup domu bylo levnější než kdy jindy. Od listopadu 2015, více než šest let po ekonomickém oživení, se míry stále pohybují okolo těchto nízkých úrovní. Průměrná sazba za 30letou hypotéku činí 3,76%; pro 15letou hypotéku je 2,98%.

Historie diktuje, že sazby hypoték nemohou zůstat navždy. Většina průmyslových odborníků, kteří byli dotazováni v roce 2009, nikdy nepovažovala míry pod úrovní 4% do roku 2015. Pochopení primárních faktorů, které ovlivňují sazby hypoték, může pomoci projektům, kdy půjdou v roce 2016.

Nabídka a poptávka

ve volném trhu je cena hypotéky primárně ovlivněna nabídkou a poptávkou. Dodávka peněz na půjčování není nekonečná, takže když poptávka po těchto penězích stoupá, i její náklady vzrůstá. Tak, úrokové sazby se zvyšují, když více lidí chce hypotéky.

Poptávka po hypotékách má tendenci růst v obdobích hospodářské síly. Když je ekonomika silná, více lidí má zaměstnání, mzdy vzrostou a spotřebitelská důvěra vzrůstá. Tyto faktory pohánějí lidi na trhu s domácími spotřebiči, z nichž většina dostává hypotéky na nákup domů.

Stejně tak, když je ekonomika slabá a lidé se v bankovním sektoru nezajímá o hypotéky, věřitelé snižují sazby, aby si přitáhli výpůjční činnost. Je to stejný důvod, proč květiny stojí více kolem Valentína než na náhodném úterý v srpnu; kdy více kupujících chce produkt, prodejci mohou účtovat více.

Úroková sazba federálních fondů

Úroková sazba federálních fondů je úroková sazba, za kterou banky půjčují peníze ostatním bankám v rámci Federální rezervy přes noc. Aby banky splnily povinné minimální rezervy, občas si půjčují peníze od jiných bank. To představuje provozní náklady; kdy se zvyšuje, banky je obvykle předávají spotřebitelům. Proto jsou úrokové sazby hypoték již dlouho korelovány s sazbou federálních fondů. Když člověk stoupne, tak i druhý.

Federální výbor pro otevřený trh (FOMC), politický orgán Federální rezervy, stanoví cíl pro míru federálních fondů a využívá operace na volném trhu, aby se tam dostal. FOMC tlačí nižší sazbu, když je ekonomika slabá a tlačí vyšší, když je ekonomika silná.

Výhled do roku 2016

Hypoteční sazby se zvyšují, když je ekonomika silná a bezpečná a poklesnou, když je ekonomika slabá. Ačkoli Velká recese oficiálně skončila v červnu 2009, ekonomové a spotřebitelé považovali obnovu za vlažnou; spotřebitelská důvěra dosud nedosáhla úrovně, na které se setkala v pozdních devadesátých letech a v polovině roku 2000.

Proto poptávka po hypotéce zaostává a FOMC udržuje sazbu federálních fondů na historicky nízkých úrovních za nebývalých sedm let. Tyto faktory vedly hypotéky na dně skály, ale změny se mohou objevit. Trh s bydlením prokázal příznaky síly v posledních několika letech a více kupujících zkouší vody. Kromě toho předsedkyně Federálního rezervního úřadu Janet Yellenová nechala otevřenou možnost zvýšit sazby federálních fondů na konci roku 2015 nebo počátkem roku 2016, zvláště pokud dojde k silným ekonomickým ukazatelům.

Rostoucí poptávka po hypotékách v kombinaci se zvýšenou sazbou federálních fondů činí pravděpodobně, že sazby hypoték zůstanou pod úrovní 4% v průběhu roku 2016. Zatímco sazby by měly zůstat na historických úrovních nízké, 2015 by mohlo být konečným rokem vyjednávací suterénu ceny.