a:

Diverzifikace chrání portfolio investora před náhlým poklesem v jedné společnosti nebo sektoru. Tato technika správy portfolia zahrnuje rozšiřování investičních dolarů na širokou škálu sektorů, takže osud portfolia není příliš těžký s jedním odvětvím. Jak se mnoho zaměstnanců společnosti Enron dozvěděl na začátku roku 2000, vložení všech vašich vajec do jednoho koše je investičním plánem, který je vystaven extrémnímu riziku, bez ohledu na to, jak dobrá věc vypadá v současnosti.

Strategie diverzifikace

Pro většinu investorů je nejnáročnější část diverzifikace určující, jak by mělo být strukturováno portfolio a jaké sektory by měly být zahrnuty. Strategie diverzifikace určuje, jakou část portfolia investor věnuje necyklickým sektorům, jako jsou veřejné služby, versus cyklické sektory, jako například telekomunikace.

Beta koeficient

Naštěstí investiční analytici vyvinuli metrickou metodu, která zjednodušuje tento proces. Nazývá se koeficient beta a měří volatilitu odvětví ve srovnání s širším trhem. Sektory s vysokou volatilitou nabízejí potenciál většího zisku, ale také většího rizika; odvětví s nízkou volatilitou jsou bezpečnější, ale obvykle neumožňují investorům rychlé hromadění bohatství.

Metoda Bell Curve

Existuje nespočetná míra diverzifikace pomocí koeficientu beta, ale jedna z nejzákladnějších je struktura vašeho portfolia jako zvonová křivka. Horní část zvonové křivky, pod níž největší oblast existuje, představuje odvětví s průměrnou volatilitou, které úzce sledují širší trh. Menší procento je věnováno odvětvím o něco více a mírně méně volatilním než průměr, zatímco ještě menší procento jde do extrémně volatilních nebo extrémně stabilních sektorů.

Tam, kde je služba Utilities Fit

S beta verzí 0. 59, nástroje jsou téměř dvakrát stabilnější než širší trh. To znamená, že agresivní investor věnuje velmi málo, asi 5% nebo méně, svého portfolia nástrojům. Velmi konzervativní investor mu může poskytnout až 25% svého portfolia, zatímco portfólio průměrného investora má 10 až 15% věnovaných inženýrům.