a:

Diverzifikace je metoda správy portfolia určená k omezení expozice konkrétní společnosti nebo odvětví. Diverzifikace portfolia chrání investora před katastrofou v případě, že se jedná o špatný sektor trhu, jako jsou dot-coms na počátku devadesátých let nebo nemovitosti koncem roku 2000. Pojišťovnictví je populární investiční sektor a z větší části se pohybuje těsně se širším trhem. V závislosti na osobních preferencích může investor investovat 5 až 20% svého diverzifikovaného portfolia do pojištění.

Typické diverzifikované portfolio následuje vzor zvonek. Oblasti, které vykazují podobnou volatilitu vůči širšímu trhu, sedí na vrcholu křivky, což představuje nejméně 50% portfolia. Když se pohybujete doleva nebo doprava dolů, zjistíte, že sektory, které jsou méně volatilní a volatilnější než širší trh. Když dosáhnete levého ocasu, objevíte investice do extrémně bezpečných, ale nízkorozpočtových investic, jako jsou CD, zatímco na pravém ocasu jsou vysoké investice s vysokým rizikem, jako jsou startovací technologie.

Pokud se beta pohybuje okolo 1, odvětví pojišťovnictví se pohybuje téměř se zaměřením na širší trh. Je tedy součástí skupiny odvětví, která zahrnuje alespoň polovinu typického diverzifikovaného portfolia. Kolik z této poloviny nebo více půjde do pojištění závisí na osobních preferencích investora. Tento segment portfolia by měl být rozdělen mezi nejméně tři sektory, přičemž pojištění nespočívá v celkovém portfoliu o více než 20%. Vzhledem k tomu, že pojištění je dlouhodobým odvětvím se zavedenými výsledky, většina investorů si zvolí složení nejméně 5% svých portfolií.