a:

Pravidlo kapitálového tržního rizika Federálního rezervního fondu (MRR) stanovuje kapitálové požadavky pro bankovní organizace s významnými obchodními aktivitami. Pravidlo MRR vyžaduje, aby banky upravily své kapitálové požadavky na základě tržních rizik svých obchodních pozic. Pravidlo platí pro banky na celém světě, jejichž celková obchodní aktivita činí více než 10% celkových aktiv nebo banky s aktivy přesahujícími 1 miliardu dolarů. V lednu 2015 provedla Federální rezervní rada podstatné změny MRR. Tyto změny sladily MRR s požadavky kapitálového rámce Basel III.

Basel III je soubor mezinárodních bankovních předpisů určených k podpoře stability mezinárodního bankovního systému. Hlavním účelem Basel III je zabránit bankám, aby přebírali nadměrné riziko, které by mohlo mít dopad na mezinárodní ekonomiku. Basilej III byl přijat v důsledku finanční krize v roce 2008. Basilej III vyžaduje, aby banky držely více kapitálu proti svým aktivům, což zase snižuje jejich rozvahu a omezuje výši pákové schopnosti, které mohou banky využít. Předpisy zvyšují minimální úrovně vlastního kapitálu z 2% aktiv na 4,5% s dodatečnou rezervou 2,5%, u celkové rezervy 7%.

Nařízení H federálních předpisů vysvětluje specifika MRR. Toto nařízení stanoví limity některých typů investic a požadavků na různé třídy úvěrů. Dále uvádí novou metodu výpočtu rizikově vážených aktiv v souladu s MRR. Tento nový přístup zvyšuje citlivost kapitálových požadavků na rizika. Nařízení H také vyžaduje použití úvěrových opatření jiných než běžně používané ratingy úvěrového rizika. Revidované úvěrové standardy se vztahují na státní dluh, subjekty veřejného sektoru, depozitní instituce a sekuritizační expozice a usilují o vytvoření bezpečné a zdravé struktury rizik pro tyto typy expozic. Banky, které spoléhají na nepřesné ratingy derivátů pro měření rizik, byly hlavním faktorem finanční krize v roce 2008.
Nařízení H dále poskytuje příznivější kapitálovou úpravu pro úvěrové swapy a jiné derivátové obchody zúčtované prostřednictvím centralizovaných nástrojů pro provádění swapů. Tento podnět povzbuzuje banky, aby používaly centralizované zúčtování na rozdíl od tradičního obchodování na burze. Centralizované zúčtování může snížit možnost rizika protistrany a současně zvýšit celkovou transparentnost trhu s swapy.

Směnné nástroje pro převody směňují obchodování s deriváty mimo tradiční trhy s cennými papíry na centralizovanou burzu. Při centralizovaném zúčtování je výměna v podstatě protistranou swapového obchodu.Pokud protistrana dohody o swapu selže, výměna podnikne kroky k zajištění dohody bez selhání. To omezuje hospodářské dopady selhání protistrany. Americká mezinárodní skupina, nebo AIG, selhala jako protistrana pro mnoho swapových dohod, což byla další hlavní příčina finanční krize v roce 2008. AIG potřebovala masivní vládní záchranu, aby se vyhnula. To zdůraznilo potřebu vytvořit centralizované zúčtování pro swapové obchody.

Dodd-Frank také ovlivnil MRR. Dodatek Collinsovy dohody Dodd-Frank stanovil minimální kapitálové požadavky a požadavky na pákový efekt pro federálně pojištěné depozitní instituce, jejich holdingové společnosti a nebankovní finanční instituce pod dohledem Federálního rezervního systému. Podobně jako v předpisu H požadoval Dodd-Frank také odstranění jakéhokoli odkazu na externí ratingy, který by je nahradil příslušnými standardy úvěruschopnosti.