a:

Systémové riziko se obecně používá v souvislosti s událostí, která může způsobit kolaps v určitém odvětví nebo ekonomice, zatímco systematické riziko se vztahuje na celkové tržní riziko. Systémové riziko nemá přesné vymezení, mnoho z nich používalo systémové riziko k popisu úzkých problémů, jako jsou problémy v platebním systému, jiné používaly k popisu ekonomické krize, která byla způsobena selháním ve finančním systému. Systémové riziko lze obecně označit jako riziko způsobené událostí na úrovni firmy, která je natolik závažná, že způsobuje nestabilitu finančního systému.
Na druhé straně systematické riziko má více uznávanou a univerzální definici. Někdy se zjevně nazýváme tržní riziko, systematickým rizikem je riziko spojené s agregovaným trhem, které nelze vyřešit diverzifikací. Některými běžnými zdroji tržního rizika jsou recese, války, úrokové sazby a další, které nelze vyloučit prostřednictvím diverzifikovaného portfolia. Systémové riziko nelze s diverzifikací stanovit, ale může být zajištěno. Riziko, které je specifické pro firmu nebo průmysl a může být vyřešeno diverzifikací, se nazývá nesystematické nebo idiosynkratické riziko. (Viz článek Offsetové riziko s možnostmi, futures a hedge fondy , abychom se naučili způsoby, jak zabezpečit systematické riziko.)

Jako příklad systémového rizika došlo v roce 2008 k pádu společnosti Lehman Brothers k výrazným odrazům v celém finančním systému a ekonomice. Velikost a integrace společnosti Lehman Brother v ekonomice způsobila, že její zhroucení vedlo k domino efektu, který způsobil velké riziko pro finanční systém v USA.

Pro úplný přehled o selhání společnosti Lehman se podívejte na naše případové studie < Kolaps společnosti Lehman Brothers . Na tuto otázku odpověděl Joseph Nguyen.