a:

Prospekt je doklad, který společnosti poskytují investiční společnosti, který jim pomáhá při přijímání dobře informovaných investičních rozhodnutí. Komise pro cenné papíry a burzu v USA (SEC) požaduje, aby investiční společnosti, jako jsou vzájemné fondy, zpřístupnily své prospektové dokumenty budoucím a současným akcionářům a vybízí investory, aby je vyhledali před koupí akcií.

Prospekt podílových fondů může být náročný na čtení, protože často obsahuje více právního žargonu, než obyčejná angličtina rozložená na více než 100 stranách. Nicméně každá společnost podílových fondů vyžaduje, aby SEK obsahovala základní informace o nabídce, potenciálních rizicích, investičním cíli podílových fondů a případných poplatcích, které může investor v rámci prospektu fondu zaplatit.

Základní informace o nabízení

SEC vyžaduje, aby prospekt o podílových fondech obsahoval informace o datu založení fondu, podrobnostech o společnosti a jeho týmu pro správu fondů. Kromě těchto údajů musí investiční společnosti nabízející vzájemné fondy také poskytovat investorům minimální investiční limity, daňové informace týkající se fondu a úplný seznam služeb investorů, jako je automatický investiční plán nebo reinvestiční programy.

Potenciální rizika

Velkým přínosem pro investory v investičních fondech je část v rámci prospektu investiční společnosti, která detailně popisuje riziko a výkonnost v minulosti. SEC pověřuje, aby investiční společnosti zveřejňovaly rizika spojená s investováním do fondu, což by mohlo zahrnovat riziko úrokových sazeb s dluhopisovými fondy nebo kapitálové ztráty v akciovém portfoliu. Investiční společnosti mohou také uvést rizika spojená s tím, že nerozšíří mezi řadou investic do vzájemných fondů zaměřených na různé sektory nebo regiony.

Kromě rizik v rámci fondů musí prospekt také obsahovat předchozí výkony. SEC požaduje, aby společnosti podílových fondů vykazovaly výkonnost jednotným způsobem a poskytovaly přesný způsob srovnání jednoho fondu s druhým. Investiční společnosti musí vykazovat každoroční výkonnost za období jednoho, pěti a deseti let v souladu s nařízením SEC.

Investiční cíl

Investiční cíl podílových fondů je pro investory stejně důležitý, jako je riziko fondu. SEC požaduje, aby investiční společnost poskytla jednoznačnou definici druhů cenných papírů, které koupí podílový fond, a jakostních úrovní těchto cenných papírů. Například investiční cíl zaměřený na růst kapitálu může znamenat, že správci fondu nakupují domácí akcie společnosti s malou kapitalizací s vysokým potenciálem růstu v průběhu času.Podobně se investiční cíl pro dluhopisový podílový fond může zaměřit na zachování kapitálu prostřednictvím nákupu vysoce hodnocených korporátních nebo státních dluhopisů.

Poplatky

Investiční společnosti jsou také povinny poskytovat podrobné informace o poplatcích za vzájemné fondy, včetně jejich poměru nákladů, poplatků za předprodej a podmíněných odložených prodejních poplatků. Nákladový poměr kombinuje řadu administrativních a správních poplatků v rámci jediného interního poplatku, zatímco prodejní poplatky se používají k odškodnění správců fondů a prodejních agentů nebo makléřů. Vysoký poměr nákladů může snížit celkovou návratnost investora v čase a prodejní poplatky snižují celkovou vynaloženou částku buď na začátku, nebo na konci investice. Každý poplatek je uveden v přední části dokumentu prospektu, takže je snadné porovnávat s ostatními podílovými fondy.