a:

Fiktivní částka derivátu se vztahuje na nominální nebo předem stanovenou hodnotu použitou pro výpočet plateb provedených na derivátu. Fiktivní částka jistiny se nevyměňuje mezi stranami v swapové dohodě. Spíše se vyměňují pouze platby z derivátu.

Předpokládejme například, že banka A a banka B uzavřou smlouvu o swapu s hladkou vanilkovou úrokovou sazbou. Úrokový swap je smluvní dohoda, ve které je jeden proud budoucích úrokových plateb vyměněn za jiný na základě pomyslné částky jistiny. Ve smlouvě o úrokovém swapu se úroková sazba každého období vynásobí pomyslnou částkou jistiny, aby se určila hodnota částky platby každé strany.

Předpokládejme, že nominální nominální částka jistiny činí 20 milionů dolarů v dohodě o úrokovém swapu. Úrokový swap má dvě nohy, pevnou úrokovou sazbu 6% a pohyblivou úrokovou sazbu z londýnské mezibankovní nabídkové sazby nebo LIBOR plus 25 bazických bodů. Banka A souhlasí s tím, že bude platit roční úrokovou sazbu ve výši 6% na nominální částku jistiny banky B po dobu pěti let, zatímco banka B souhlasí s tím, že banka A uhradí jednoroční LIBOR plus 25 bazických bodů na pomyslnou částku jistiny po dobu pěti let.

Předpokládejme, že LIBOR je na začátku smlouvy o úrokovém swapu 4,5%; banka B obdrží čistou částku na základě rozdílu mezi úrokovými sazbami vynásobenými nominální částkou jistiny. Výsledná částka banky B je 250 000 USD nebo (6% - (4,5% + 0,25%)) * 20 milionů dolarů.