Poměr provozního kapitálu se běžně používá k posouzení finanční výkonnosti společnosti. Nízké hodnoty poměru pracovního kapitálu, blízké 1 nebo nižší, mohou znamenat vážné finanční problémy se společností.
Pracovní kapitál jsou peníze, které společnost využívá k financování své každodenní produkce. Pracovní kapitál se používá k nákupu surovin, které společnost používá k výrobě svého zboží. Tento výrobek je prodáván a výnos, který je vrácen z prodeje, je zpět do peněžního toku společnosti.
Poměr pracovního kapitálu je metrika, která měří efektivitu společnosti a zdraví jejích krátkodobých financí. Vzorec pro určení provozního kapitálu využívá oběžná aktiva společnosti a poté odečte své běžné závazky. Poměr pracovního kapitálu funguje jako ukazatel, který odhaluje, zda má společnost dostatek krátkodobých aktiv ke splacení svého krátkodobého dluhu.
Je-li hodnota poměru provozního kapitálu společnosti nižší než 1, indikuje záporný peněžní tok a oběžná aktiva společnosti jsou nižší než její závazky. společnost nemůže své dluhy pokrýt současným provozním kapitálem. V této situaci může mít společnost pravděpodobně potíže s vrácením svých věřitelů. Pokud společnost nadále disponuje nízkým provozním kapitálem nebo pokud nadále klesá v delším časovém období, je to jednoznačný varovný signál vážných finančních problémů. Příčina poklesu provozního kapitálu může být důsledkem několika různých faktorů, jako je snížení tržeb z prodeje, špatné řízení zásob nebo problémy s pohledávkami.
Extrémně vysoký pracovní kapitál není nutně ani dobrá věc, neboť může naznačovat, že společnost umožňuje, aby přebytečný peněžní tok byl spíše nehybný, než aby byl efektivně investován do růstu společnosti. Většina analytiků považuje poměr ideálního pracovního kapitálu k 1. 2. a 2. Stejně jako u jiných ukazatelů výkonnosti je důležité porovnat poměr společnosti s poměrem obdobných společností v rámci svého odvětví.
Jaké poměry se nejčastěji používají k posouzení řízení provozního kapitálu?
Dozvíte se o různých poměrech pracovního kapitálu, které investoři a analytici zvažují při hodnocení finančního řízení společnosti. Nejčastěji uváděné ukazatele provozního kapitálu zahrnují ukazatel provozního kapitálu, poměr obratu pracovního kapitálu, poměr běžného dluhu k čistému majetku a poměr kapitálového dluhu k čistému provoznímu kapitálu.
Jak může investor určit účinnost řízení provozního kapitálu společnosti?
Zjistěte, jak je provozní kapitál životně důležitý pro přežití společnosti. Naučte se také klíčové metriky, které investoři používají k posouzení, jak efektivně společnost spravuje pracovní kapitál.
Může být poměr obratu provozního kapitálu společnosti negativní?
Dozvíte se, jak se poměr obratu pracovního kapitálu změní jako záporný provozní kapitál společnosti, když krátkodobé závazky překročí oběžná aktiva.