a:

Existuje celá řada nástrojů, které určují, jak efektivně společnost spravuje svůj pracovní kapitál, a to hlavně tím, že se podívá na opatření týkající se zásob a peněžních toků.

Analytici a investoři se podívají na pracovní kapitál společnosti, aby zjistili její celkovou efektivitu a finanční zdraví. Pracovní kapitál je v podstatě peněžní prostředky, které firma potřebuje k udržení svých operací na denním základě. Pracovní kapitál se skládá z několika složek, přičemž tři nejdůležitější jsou splatné účty, pohledávky a zásoby. V souladu s tím analytici, kteří hodnotí řízení provozního kapitálu společnosti, zvažují poměr provozního kapitálu, poměr obratu zásob a poměr sběru.

Poměr provozního kapitálu

Poměr provozního kapitálu udává oběžná aktiva dělená běžnými závazky. Tento poměr indikuje investorům a analytikům, zda má společnost dostatek krátkodobých aktiv k pokrytí svých krátkodobých závazků. Obecný konsenzus spočívá v tom, že poměr, který klesá někde mezi 1,2 a 2,0, je uspokojivý.

Poměr obratu zásob

Poměr obratu inventáře udává, kolikrát společnost prodává a nahrazuje svůj inventář za dané časové období. Vzorec pro tento poměr rozděluje prodej podniku o svůj inventář. Vysoké poměry obratu inventáře jsou běžně interpretovány jako ukazující buď velmi energický prodej, nebo neefektivní nákup. K určení toho, co se děje, analytici nahlížejí na průměrnou hodnotu inventáře kromě míry obratu.

Kolektivní poměr

Poměr sběru představuje představu o průměrném čase, který společnost vyžaduje k tomu, aby dostávala peníze z prodeje zákazníkům. Nižší hodnoty poměru sběru jsou příznivější, protože včasné vybírání pohledávek je rozhodující pro zajištění toho, aby společnost vždy udržovala přiměřený peněžní tok na provozní náklady.