Obsah:
Existuje celá řada nástrojů, které určují, jak efektivně společnost spravuje svůj pracovní kapitál, a to hlavně tím, že se podívá na opatření týkající se zásob a peněžních toků.
Analytici a investoři se podívají na pracovní kapitál společnosti, aby zjistili její celkovou efektivitu a finanční zdraví. Pracovní kapitál je v podstatě peněžní prostředky, které firma potřebuje k udržení svých operací na denním základě. Pracovní kapitál se skládá z několika složek, přičemž tři nejdůležitější jsou splatné účty, pohledávky a zásoby. V souladu s tím analytici, kteří hodnotí řízení provozního kapitálu společnosti, zvažují poměr provozního kapitálu, poměr obratu zásob a poměr sběru.
Poměr provozního kapitálu
Poměr provozního kapitálu udává oběžná aktiva dělená běžnými závazky. Tento poměr indikuje investorům a analytikům, zda má společnost dostatek krátkodobých aktiv k pokrytí svých krátkodobých závazků. Obecný konsenzus spočívá v tom, že poměr, který klesá někde mezi 1,2 a 2,0, je uspokojivý.
Poměr obratu zásob
Poměr obratu inventáře udává, kolikrát společnost prodává a nahrazuje svůj inventář za dané časové období. Vzorec pro tento poměr rozděluje prodej podniku o svůj inventář. Vysoké poměry obratu inventáře jsou běžně interpretovány jako ukazující buď velmi energický prodej, nebo neefektivní nákup. K určení toho, co se děje, analytici nahlížejí na průměrnou hodnotu inventáře kromě míry obratu.
Kolektivní poměr
Poměr sběru představuje představu o průměrném čase, který společnost vyžaduje k tomu, aby dostávala peníze z prodeje zákazníkům. Nižší hodnoty poměru sběru jsou příznivější, protože včasné vybírání pohledávek je rozhodující pro zajištění toho, aby společnost vždy udržovala přiměřený peněžní tok na provozní náklady.
Jaké poměry se nejčastěji používají k posouzení řízení provozního kapitálu?
Dozvíte se o různých poměrech pracovního kapitálu, které investoři a analytici zvažují při hodnocení finančního řízení společnosti. Nejčastěji uváděné ukazatele provozního kapitálu zahrnují ukazatel provozního kapitálu, poměr obratu pracovního kapitálu, poměr běžného dluhu k čistému majetku a poměr kapitálového dluhu k čistému provoznímu kapitálu.
Jak může investor určit roční výsledek společnosti z pohledu na její účetní závěrku?
Zjistěte, jak jsou roční výkazy vyjádřeny v účetní závěrce. Jak zásadní investoři měří roční výnosy? Co jsou ROA, ROE a ROIC?
Může být poměr obratu provozního kapitálu společnosti negativní?
Dozvíte se, jak se poměr obratu pracovního kapitálu změní jako záporný provozní kapitál společnosti, když krátkodobé závazky překročí oběžná aktiva.