a:

Pracovní kapitál jsou peníze, se kterými musí společnost pracovat, aby rozšířila své podnikání a zvýšila své tržby. Výše pracovního kapitálu, kterou má společnost, je zjevně významná pro její úspěšnost. Investoři používají několik poměrů k posouzení přiměřenosti provozního kapitálu společnosti.

Poměr pracovního kapitálu je měřítkem toho, jak efektivně je společnost řízena, stejně jako metrika o tom, jak je společnost finančně zdravá. Primární funkcí tohoto poměru je poskytnout informaci o schopnosti společnosti využít krátkodobé aktiva k pokrytí krátkodobých dluhů. Poměr pracovního kapitálu zobrazuje oběžná aktiva dělená běžnými závazky. Analytici považují ideální hodnotu pro poměr mezi 1,3 a 2. Hodnota vyšší než 2 znamená, že společnost nevyužila příležitost investovat svůj majetek.
Poměr obratu pracovního kapitálu porovnává provozní kapitál s objemem tržeb z prodeje za určité časové období. Tento poměr poskytuje přehled o tom, jak je společnost efektivní při generování prodeje pomocí svého provozního kapitálu. Obecně platí, že vyšší poměr znamená, že se ve srovnání s penězi použitými k financování prodeje uskutečňuje větší prodej.

Aktuální poměr dluhu k čistému majetku měří část prostředků, které věřitelé přispěli na provozování podnikání společnosti. Menší podniky mohou mít finanční potíže, pokud je tento poměr 60% nebo vyšší. U velkých společností je poměr běžného dluhu k čistému jmění považován za přijatelný kdekoli pod 75%.

Analytici používají různé definice dluhu při pohledu na dluh versus kapitál. Finanční poměr dluhu k čistému pracovnímu kapitálu se konkrétně zaměřuje na dlouhodobý dluh, závazky splatné více než jeden rok od data na nejčerstvějším rozvaze.