a:

Cyklus konverze hotovosti (CCC) je vzorec v manažerském účetnictví, který měří, jak efektivně manažeři společnosti řídí svůj pracovní kapitál. CCC měří dobu trvání mezi nákupem zásob a příjmy z hotovosti z pohledávek. CCC využívá vedení k tomu, aby zjistila, jak dlouho zůstává hotovost společnosti v operacích.

Cyklus přepočtu hotovosti = zbývající dny inventáře + dny zbývající tržby - splatné dny neuhrazené

Když společnost - nebo její vedení - trvá prodlouženou dobu k inkasu nesplacených pohledávek, má příliš mnoho zásob nebo pořizuje své výdaje příliš rychle, prodlužuje CCC. Delší CCC znamená, že potřebuje více času na získání hotovosti, což může znamenat insolvenci pro malé společnosti.

Když společnost rychle sbírá splatné platby, správně předpovídá potřebné zásoby nebo pomalu zaplatí své účty, zkracuje CCC. Kratší CCC znamená, že společnost je zdravější. Další peníze pak mohou být použity k uskutečnění dodatečných nákupů nebo splacení nesplaceného dluhu.

Když musí manažer platit své dodavatele rychle, je to známo jako zátah na likviditu, což je pro firmu špatné. Když správce nemůže dostatečně rychle shromažďovat platby, je to známo jako přetahování likvidity, což je pro společnost také špatné. Od roku 2008 do roku 2013 byly nejlepší výnosy z akcií vytvořeny společnostmi, které měly manažery, které efektivně spravovaly CCC.