a:

Cyklus konverze hotovosti (CCC) je měřítko likvidity, které ukazuje, jak rychle (nebo pomalu) společnost cykluje mezi peněžními výdaji a peněžními příjmy. Jedná se o důležitou metriku, kterou mohou investoři zvážit, protože doba, kterou společnost umožňuje uplynout mezi uskutečněním nezbytných plateb a příjmem nových příjmů z prodeje, je známkou toho, jak dobře je společnost spravována finančně. Může také významně ovlivnit celkovou finanční solventnost společnosti a její schopnost účinně využívat pracovní kapitál k růstu a rozšíření podnikání společnosti.

CCC sleduje tok peněz prostřednictvím peněžních výdajů požadovaných pro zásoby a účty (AP) do výnosové části cyklu poskytovaného prodejem a pohledávkami (AR). Cyklus se zabývá časem, který společnost potřebuje k prodeji zásob, počítá se s průměrnou dobou inkasa pohledávek a časem, kdy může společnost odložit splacení svých závazků bez finančního postihu.

Pro určení CCC, konkrétně dluhopisů pro nedokončené dny (DIO), prodaných délek (DSO) a nezaplacených dnů (DPO), dochází k určitým výpočtům. Zkrácený vzorec pro cyklus přeměny hotovosti je následující:

Podíl CCC = DIO + DSO - DPO

DIO označuje, kolik dní má společnost prodávat svůj průměrný inventář po ruce. Čím nižší je tento počet, tím lepší je práce společnosti, která se snaží přesunout své výrobky na trhu.

DSO může být také označováno jako "dlužné dlužné pohledávky", protože ukazuje průměrný počet dní, které společnost vyžaduje, aby provedla skutečné inkaso z prodeje.

Úřad pro ochranu osobních údajů odhaluje, jak dlouho může společnost držet hotovost před tím, než bude muset zaplatit výdaje, například splatné. Na rozdíl od DIO nebo DSO je pro DPO považován za příznivější počet dní. Nicméně, DPO není jen otázka držet na hotovosti co nejdéle. Pokud společnost včas neplatí své účty, má to řadu negativních účinků, včetně případných sankcí za opožděné platby a negativně ovlivňující rating společnosti. Společnosti se proto naučí najít rovnováhu mezi udržováním hotovosti a placením nezbytných nákladů.

Nejlepší je prověřit CCC společnosti v průběhu času, nejlépe několik let, a pokud jde o obecný trend, zda se cyklus zlepšuje (zkracuje se) nebo se zhoršuje (stává se delší). Pokud se CCC společnosti prodlužuje, problém lze pravděpodobně identifikovat v jednom ze tří faktorů: DIO, DSO nebo DPO.

Vhodným zvážením CCC společnosti je také zkoumání cyklu převodu hotovosti u jiných firem v rámci stejného podnikání, přímých konkurentů společnosti.Společnost, která ve své CCC dosahuje výrazně lepšího pracovního místa, má zřetelnou výhodu oproti konkurentům s delšími a méně příznivými konverzními cykly.

Kontroly a srovnávání CCC jsou považovány za zvláště vhodné, pokud jsou aplikovány na maloobchodníky s neustálým obratem zásob. Nicméně se nepovažuje za vhodnou metriku pro hodnocení firem, které nemají inventář, jako je poradenská firma nebo účetní firma.