a:

Peněžní toky z provozní činnosti jsou součástí výkazu peněžních toků, který vysvětluje zdroje a využití hotovosti z probíhajících běžných obchodních činností v daném období. Sekce peněžních toků z provozní činnosti obvykle zahrnuje čistý výnos z výkazu zisku a ztráty, úpravy čistého zisku a změny pracovního kapitálu.

Čistý zisk je typicky první řádkovou položkou v části provozních činností výkazu peněžních toků. Tato hodnota, která měří ziskovost podniku, je odvozena přímo z čistého zisku uvedeného ve výkazu zisku a ztráty společnosti za stejné období. Výkaz o peněžních tocích musí potom sladit čistý příjem s čistými peněžními toky tím, že přidá zpět nepeněžní výdaje, jako jsou odpisy a amortizace. Podobné úpravy jsou provedeny pro nepeněžní výdaje nebo příjmy, jako je náhrada na základě akcií nebo nerealizované zisky z převodu cizí měny.

Peněžní toky z provozní činnosti také odrážejí změny provozního kapitálu. Pozitivní změna aktiv z jednoho období na další se zaznamená jako odliv peněžních prostředků, zatímco pozitivní změna pasiv je zaznamenána jako peněžní příliv. Zásoby, pohledávky, daňové pohledávky, časově rozlišené příjmy a výnosy příštích období jsou běžnými příklady aktiv, u nichž se změna hodnoty odráží v peněžním toku z provozní činnosti. Splatné účty, daňové závazky a časové rozlišení jsou běžnými příklady závazků, u nichž se změna hodnoty odráží v peněžním toku z operací.

Mnohé řádkové položky ve výkazu peněžních toků nepatří do sekce provozních činností. Přírůstky majetku, strojů, zařízení, kapitalizovaných výdajů na software, hotovosti zaplacené při fúzích a akvizicích, nákupu obchodovatelných cenných papírů a výnosů z prodeje aktiv jsou příklady položek, které by měly být zahrnuty do části cash flow z investiční činnosti. Výnosy z emisí akcií, výnosy z vydání dluhu, vyplacené dividendy, peněžní prostředky vyplacené k odkupu kmenových akcií a peněžní prostředky vyplacené k odečtení dluhu jsou všechny položky, které by měly být zahrnuty do části cash flow z finanční činnosti. Peněžní toky z investičních a finančních činností se nepovažují za součást probíhajících běžných provozních činností.

Vezměme si například Apple Fiskální rok 2014 10-K. Apple zaznamenal roční čistý příjem ve výši 39 USD. 5 miliard a čisté peněžní toky z provozní činnosti ve výši 58 USD. 7 miliard. To zahrnuje $ 7. 9 miliard oprav pro odpisy a amortizace, 2 dolary. 9 miliard úprav na náhradu výdajů na základě akcií a 2 dolary. 3 miliardy na odložený daňový náklad.Změny provozních aktiv a pasiv zahrnují 4 USD. 2 miliardy peněžních výdajů na pohledávky, což odpovídá zvýšení rovnocenné hodnoty pohledávek v rozvaze, což naznačuje čistý nárůst účtovaných prodejů, které ještě společnost Apple nevybrala. Stejně tak je $ 5. 9 mld. Peněžních příjmů z platebních účtů. To odpovídá nárůstu závazků splatných v rozvaze, což naznačuje čistý nárůst výdajů účtovaných společnosti Apple, které ještě nebyly uhrazeny.