a:

To, co se považuje za dobrý poměr obratu fondu, závisí na složení a struktuře fondu, na jeho stanovených investičních cílech a na investiční strategii, kterou správce fondu zaměstnává. K určení dobrého nebo přiměřeného poměru obratu u konkrétního fondu získáte nejlepší odhad porovnáním obratových poměrů obdobných podílových fondů a srovnáním poměru obratu fondu s jeho historickým průměrným obratem.

Výpočet poměru obratu

Poměr obratu udává procentní podíl podílových listů, které byly v průběhu roku prodány a nahrazeny novými podniky. Obvykle se vypočítá dělením nákupů nebo prodeje fondu, podle toho, která hodnota je nižší, podle průměrných měsíčních čistých aktiv fondu. Výpočet obvykle vylučuje veškeré cenné papíry se splatností kratší než jeden rok.

Hodnocení poměru obratu

Poměry obratu se liší v širokém rozmezí mezi různými typy fondů, jako jsou akciové fondy a dluhopisové fondy, indexové fondy a aktivně spravované fondy nebo fondy agresivní růstové strategie a fondy příjmů. Nízký obrat v poměru 25% až 30% je typický pro indexové fondy. Velmi aktivně spravované fondy s cílem dosažení maximálních krátkodobých kapitálových zisků mohou mít obrat vyšší než 100%. Dobrý střední rozsah pro investory, kteří hledají, bude v rozmezí od 50% do 70%.

Nižší poměry obratu jsou obecně výhodné pro investory, protože se promítají do nižších celkových transakčních poplatků. Poměr obratu se však zřídka používá jako rozhodující faktor při výběru podílových fondů; místo toho je to jen jeden prvek, který je třeba vzít v úvahu při řízení portfolia. Důležitějším důrazem při výběru podílových fondů je celková výkonnost fondu jako zisková investice.