a:

Existuje řada efektivních strategií zajištění ke snížení tržního rizika v závislosti na majetku nebo portfoliu zajištěných aktiv. Investoři mohou využít nástroje ke snížení tržního rizika, včetně portfolia, zajišťování opcí a zajišťování volatility. Zatímco tyto nástroje jsou rozhodně silné, nemohou snížit všechna rizika.

Jedním z hlavních nástrojů je moderní teorie portfolia (MPT), která využívá diverzifikaci k vytváření skupin aktiv, které snižují volatilitu. MPT používá statistická opatření k určení efektivní hranice pro předpokládané výnosy pro definované množství rizika. Teorie zkoumá vzájemnou korelaci mezi různými aktivy a volatilitou aktiv, aby vytvořila optimální portfolio. Mnoho finančních institucí použilo MPT v rámci svých postupů řízení rizik. Účinná hranice je zakřivený lineární vztah mezi rizikem a návratností. Investoři budou mít různé tolerance k riziku a MPT může pomoci při výběru portfolia pro daného investora.

Možnosti jsou dalším účinným nástrojem pro investory. Investoři, kteří chtějí zajišťovat individuální akcie s přiměřenou likviditou, si často mohou koupit prodejní opci, aby ochránili před rizikem nevýhodného pohybu. Stanoví hodnotu zisku, jelikož cena podkladového cenného papíru klesne. Hlavním nedostatkem tohoto přístupu je prémiová částka k nákupu prodejních opcí. Nakoupené možnosti podléhají časovému úpadku a ztrácejí hodnotu, když se pohybují směrem k vypršení platnosti. Vertikální splátky mohou snížit vynaložené částky pojistného, ​​omezují však výši ochrany. Tato strategie chrání pouze jednotlivé zásoby. Investoři s diverzifikovanými akciemi si nemohou dovolit zajišťovat každou jednotlivou pozici.

Možnosti indexu sledují větší akciové indexy, jako například S & P 500 a Nasdaq. Tyto širší indexy pokrývají řadu odvětví a jsou dobrými ukazateli celkové ekonomiky. Investoři, kteří chtějí zajišťovat větší portfolio akcií, mohou využít možnosti indexu. Zásoby mají tendenci být korelovány; obvykle se pohybují stejným směrem, zejména v době vyšší volatility. Investor může zajišťovat diverzifikované portfolio akcií pomocí indexových opcí. Investoři se mohou na indexech umístit s minimalizací rizika. Bear put spread je možná strategie pro minimalizaci rizika. Ačkoli tato ochrana stále stojí peníze investora, indexové put opce poskytují ochranu nad větším počtem sektorů a společností.

Investoři mohou také zajišťovat použití indikátoru indexu volatility (VIX). VIX měří implikovanou volatilitu na peněžních voláních a uvádí index S & P 500. Často se nazývá strach, protože VIX stoupá v období zvýšené volatility.Obecně platí, že úroveň pod 20 označuje nízkou volatilitu, zatímco úroveň 30 je velmi volatilní. Existují fondy obchodované na burze (ETF), které sledují VIX. Investoři mohou využívat akcie nebo opce ETF, aby dlouho na VIX jako volatilitu-specifické zajištění.