a:

Hlavní nevýhodou individuálního odchodu do důchodu je to, že může vystavit investora většímu riziku, než je schopen nebo má dostatečné zkušenosti s řízením.

Úspěch investiční strategie je zásadně ovlivněn její schopností kontrolovat riziko. Mezi sedm typů rizik, o nichž se obvykle diskutuje, patří systematické riziko, nesystematické riziko, úvěrové riziko, riziko zdanitelnosti, inflační riziko, riziko likvidity a riziko reinvestice. Každé z těchto rizik má stejný konečný cíl: způsobuje čerpání portfolia. Čerpání je často definováno jako měřítko maximálního poklesu hodnoty portfolia od maxima k nejnižšímu. To se měří v obou dolarů a v procentuálním čísle. Tato definice nezpracovává důležitý vztah mezi procentní hodnotou poklesu a ziskem, který je nutný k rovnoměrnému přerušení. Tento vztah je exponenciální:

• Při poklesu o 5% je požadován zisk o 5,25%, aby došlo k narušení rovnoměrnosti.
• Při poklesu o 10% je zapotřebí zisk 11,11%, aby se vyrovnal vyrovnaný.
• Při poklesu o 20% je nutný zisk o 25%, aby se dokonce vyrovnal.
• Při poklesu o 50% je zapotřebí zisk 100%, aby se dokonce vyrovnal.

Každá úspěšná investiční strategie musí překonat tato impozantní čísla. To, jak se to dělá, se mezi jednotlivými investory značně liší. Strategie, o nichž se uvádí, že úspěšně snižují riziko čerpání, zahrnují: vlastní investice s nižším rizikem, diverzifikaci, použití stop-ztrát a zajištění.

Úspěch self-directed IRA závisí na schopnosti jeho vlastníka správně posoudit jeho úroveň odbornosti a toleranci rizika. Investoři, kteří hledají bezpečnost, jsou dobře ovládáni strategiemi, které investují do nástrojů a fondů peněžního trhu, depozitních certifikátů a dluhopisů vysoké kvality. Investoři, kteří mají touhu a znalosti, aby převzali větší riziko při prosazování růstu, nadále nacházejí příležitost se strategiemi, které investují do akcií, dluhopisů, vzájemných fondů, fondů obchodovaných na burze, indexových fondů a investičních fondů.