a:

Inherentním rizikem je riziko vyplývající ze složitých transakcí, které vyžadují významný odhad při hodnocení dopadu na účetní závěrku. Zatímco tato rizika jsou přítomna každý den u mnoha společností, existují dva slavné příklady investorů, kteří ztrácejí značné peníze v důsledku vlastního rizika.

Lehman Brothers

Lehman Brothers, historická investiční banka založená v roce 1850, podala v roce 2008 na úpadek kvůli výzvam vlastního rizika. V návaznosti na finanční krizi v letech 2007 a 2008 se mnoho finančních institucí účastnilo komplexních transakcí zahrnujících úvěrové deriváty a kolateralizované dluhové závazky. Počínaje koncem roku 2007 a do roku 2008 se trh začal zmírňovat a investoři se o tyto investice chovali obezřetně, což vedlo k méně likvidnímu trhu těchto cenných papírů.

Bez likvidity se stalo náročností účtovat tyto cenné papíry kvůli jejich složité povaze a spoléhání se na odhady vedení. Mnoho investorů v Lehman Brothers začalo pochybovat o kvalitě bilance společnosti Lehman kvůli znepokojení nad vlastním rizikem a začalo prodávat akcie. Vzhledem k poklesu akcií se protistrany začaly bát, že Lehman nemá likviditu, což vede k běhu na břehu. Obavy z přirozeného rizika vedly k sestupné spirále, což vedlo k Lehmanově bankrotu.

Enron byl předmětem neslavného účetního skandálu, který vedl k odsouzení a uvěznění několika klíčových vrcholových vedoucích pracovníků společnosti Enron.

Během svého kolapsu vedoucí pracovníci používali extrémně složitá účetní opatření, aby skryli skutečný výkon společnosti a zhoršující se kvalita jejího majetku. Ředitelé skryli obrovské závazky díky komplexnímu strukturování a účetnictví.

S vedením, které poskytuje odhady a pokyny, bylo pro investory nemožné pochopit riziko spojené se společností. Investoři nebyli schopni pochopit vlastní riziko spojené s investováním do společnosti a nakonec ztratily neuvěřitelné množství peněz, protože byly odhaleny skutečné závazky.